К 15:28 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,07% до 2228,42 пт., а РТС — на 0,69% до 10156,49 пт. К середине дня российский рынок торговался в слабом плюсе на высоких объёмах. После предыдущих ударных дней на рынок пришло успокоение и консолидация, которая снимает напряжённость с графика. Утро начиналось с распродаж в бумагах лидеров предыдущего дня. Однако поводов, кроме перекупленности, для снижения нет, поэтому индексы остаются вблизи достигнутых высот: «Сбербанк» (-0,25%), «Газпром» (+0,05%), «Роснефть» (+0,15%). Глава «ЛУКОЙЛ» (-0,65%) В. Алекперов ожидает, что 2016 год завершится с прибылью, но она будет на 35-40% ниже, чем в 2015 году. В лидерах дня бумаги «АЛРОСА» (+3,0%), «Соллерс» (+2,96%), «НОВАТЭК» (+2,56%), «Россети» (+2,48%). На отрицательном полюсе рынка расположились: «Система» (-1,62%), «ТМК» (-1,23%), ГМК «Норникель» (-1,16%), привилегированные «Транснефть» (-2,64%). Стоит заметить, что металлурги продолжают демонстрировать слабость на фоне крепкого рубля: «ВСМПО-Ависма» (-1,1%), Polymetal (-1,1%), «ММК» (-0,8%), «Северсталь» (-0,1%). Рынок остаётся вблизи своих исторических максимумов, но отсутствие существенных причин для игры на понижение пока заставляет игроков удерживать длинные позиции. В тоже время, торги в диапазоне 2210-2142 пт. состоялись на весьма неординарных высоких объёмах, что также говорит о выходе из бумаг большого числа инвесторов.
Рубль продолжил попытки укрепления с целью преодоления отметки 61 за доллар. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3420 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,40%, недельная выросла до 10,52%, а месячная осталась на уровне 10,61%. ЦБ РФ провёл недельный депозитный аукцион, абсорбировав 290 млрд рублей у банков по средневзвешенной ставке 9,94%. Мера вполне разумная, так как в декабре наблюдается повышенный приток ликвидности в связи с трансфертами из федерального бюджета. Даже Казначейство РФ смогло разместить на банковских депозитах всего 20 млрд рублей на неделю при лимите предложения в 150 млрд рублей по ставке 9,6%. Впрочем, рубль пока чувствует себя уверенно и без поддержки, оставаясь самой высокодоходной валютой среди развивающихся стран. С другой стороны, нельзя исключать отката к значениям 62-64 за доллар в конце года на фоне повышенного спроса населения и фиксации прибыли нерезидентов. Более существенное укрепление проблематично, так как регулятор обещал выйти на рынок при долларе ниже 60 рублей. Перспективы на 2017 год оценили в Bank of America Merrill Lynch. Ожидают, что ставка Банка России снизится до 8% в конце года. К 15:28 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,59% до 60,692 пт., EUR/RUB — на 0,8% до 64,412 пт.
Итальянский банк UniCredit SpA (+7,76%) поделился информацией о планах получить от акционеров 13 млрд евро, а также сократить свой портфель плохих долгов через перепродажу хедж-фондам. Банк также планирует уволить до 14 тыс. сотрудников в течение трёх лет. В остальном, в Европе подрастали почти все секторы рынка. Vivendi SA (-0,57%) взбудоражила сектор вещания покупкой 3% Mediaset SpA, которая принадлежит Сильвио Берлускони. Германская инфляция в окончательной оценке составила 0,7% в ноябре. Индекс экономических ожиданий ZEW Германии составил 13,8 в декабре при ожиданиях 14,0 пунктов, а индекс текущих условий — 63,5 при ожиданиях 59,1. В Великобритании инфляция ускорилась до максимума за два года, составив 1,2% в ноябре. К 15:25 (мск) DAX составил 11260,86 (+0,63%), CAC40 — 4790,27
(+0,62%), FTSE 100 — 6926,4 (+0,52%).
В Bank of America также повысили прогноз средней цены за баррель Brent в 2017 году до $61. В ежемесячном докладе МЭА сменилась тональность прогнозов. Если ранее дефицит и баланс на рынке нефти ожидались к концу 2017 года, то при соблюдении договорённостей производителей нефти недостаток нефти начнёт ощущаться уже в I полугодии. Если все условия будут выполнены, то запасы в мире начнут снижаться почти на 600 тыс. бар. в сутки. Более того, в Агентстве отмечают, что с августа по октябрь запасы в развитых странах уже начали демонстрировать признаки сокращения. После утренней неуверенности сырьевые контракты всё же взяли курс на рост. Нефть вернулась выше $56, а медь и никель вышли в уверенный плюс. Утренняя статистика из Китая показала рост производственной активности и розничных продаж. Кроме того, китайские металлурги нарастили производство стали в ноябре на 5%, в годовом выражении — до 66,29 млн тонн, чтобы удовлетворить спрос со стороны инфраструктурных проектов. К 15:25 (мск) контракт нефти Brent составил $56,31 (+1,11%), WTI — $53,27 (+0,83%), золото торговалось на уровне $1161,6 (-0,36%), медь — $5782,74 (+0,15%), никель — $11455 (+1,37%), палладий — $727,8 (+0,03%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 101,11. Сырьевые валюты торговались в диапазоне +/-0,1% против доллара США. К 15:25 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,061 (-0,21%), GBP/USD — $1,271 (+0,3%), USD/JPY — 115,28 (+0,23%).
Существенной статистики на вечер нет, кроме ночных данных от API по запасам нефти в США. Однако это уже история следующего дня, когда будет солировать ФРС со своим решением повысить ставку, в чем уже никто не сомневается. Впрочем, именно это говорит о слабой реакции рынка на само событие. Российский рынок продолжит консолидироваться на достигнутых высотах. Фьючерс на S&P 500 (+0,4%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
13.12.2016
