Представляем топ-10 по доходности акций российских акций с более-менее достойной ликвидностью за период с начала 2017 по 12 мая 2017. Индекс ММВБ за этот же период снизился на 10.7%.
Казаньоргсинтез: рост +52.7%
14 апреля 2017 на ИнвестКафе бала опубликована статья «Ищете дивидендную идею — присмотритесь к Казаньоргсинтезу».
Приводим ее здесь.
В мае 2016 года я писала о сильных финансовых результатах Казаньоргсинтеза. Тогда котировки обыкновенных акций компании находились на уровне 37 руб. С тех пор они поднялись на 72,7% выше данного уровня при росте отраслевого индекса ММВБ Химия и нефтехимия на 47,1%. Бумаги Казаньоргсинтеза демонстрируют высокую доходность и пользуются спросом у инвесторов.
Недавно Казаньоргсинтез опубликовал финансовый отчет за 2016 год. Как следует из представленного документа, выручка компании увеличилась на 9,9% г/г, до 75,5 млрд руб., что стало новым историческим максимумом. Рост продаж на внутреннем рынке составил 9,7% г/г, а объем экспорта поднялся на 10,8% г/г. В 2016 году новыми покупателями продукции компании стали Нигерия и Израиль. У основных конкурентов Казаньоргсинтеза — Нижнекамскнефтехима и Сибура выручка в отчетном периоде увеличилась на 1,9% г/г и 8,4% г/г соответственно. Лидерская позиция казанской компании в этом отношении позитивна для ее акций.
Операционные расходы Казаньоргсинтеза в отчетном периоде увеличились на 40% г/г, и в первую очередь из-за повышения затрат на рекламные услуги. Компания активно участвовала в выставках и конференциях. Операционная прибыль сократилась на 0,72% г/г, до 23,26 млрд руб. Снижение показателя обусловлено расходами на благотворительность, которые в отчетном периоде составили 2,92 млрд руб. По моим наблюдениям, этот специфический фактор присутствует у многих компаний из Татарстана. Правительство республики просит крупнейших налогоплательщиков оказать материальную поддержку различным социальным проектам. Чистая прибыль Казаньоргсинтеза в отчетном периоде сократилась на 3,4% г/г и составила 17,97 млрд руб.
Операционные показатели компании остаются достаточно сильными. Казаньоргсинтез получает 74,9% выручки от производства и реализации полимеров и сополимеров этилена. Это направление бизнеса за год увеличилось на 6,4% г/г, до 713 тыс. тонн, после снижения на 2,9% г/г по итогам 2015-го. Улучшение данного показателя акционеры компании рассматривают как позитивный фактор.
Производство поликарбоната увеличилось на 5,9%, до 71 тыс. тонн, замедлившись на 2,1 п.п. Объем выпуска полиэтиленовых труб вырос на 4,1% г/г после снижения на 4% г/г в 2015 году. К негативным факторам можно отнести сокращение объема производства этаноламинов на 54,8% г/г. Такая тенденция была характерна для всей отечественной отрасли нефтехимии, что было вызвано уменьшением объема заказов на внутреннем рынке.
При этом чистый долг компании в 2016 году сократился с 10,12 млрд до 3,16 млрд руб. Соотношение NetDebt/EBITDA упало до 0,11. ROE закрепилось на уровне 41,9%. Последние три года Казаньоргсинтез поддерживает рентабельность собственного капитала на высоком уровне (диапазон от 35,8% до 65,8%). ROE компании превышает показатели конкурентов: у Нижнекамскнефтихима в 2016 году рентабельность была на уровне 24,1%, а у Сибура — 36,9%.
На состоявшемся 7 апреля ГОСА компании дивиденд на обыкновенную акцию был утвержден в размере 5,07 руб. Таким образом, акционеры постановили направить на данные выплаты 50% чистой прибыли компании. До этого на дивиденды выделялось порядка 30% ЧП. Чистый дивиденд (за вычетом подоходного налога в размере 13%) составит 4,41 руб. Чистая дивидендная доходность в текущих ценах осталась на прошлогодней отметке 6,9% и вновь превысила уровень инфляции. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов — 24 апреля.
По мультипликатору P/E Казаньоргинтез торгуется выше среднеотраслевого значения, что вполне естественно, учитывая высокий уровень ROE. Акции компании интересны для долгосрочных инвестиций, также их стоит покупать для получения высокой дивидендной доходности.
Черкизово: рост +52.5%
КИВИ (QIWI): рост +43.8%
На трейдингвью 8 августа 2016 была рекомендация по покупке акций QIWI в долгосрок
QIWI: покупка by Client on TradingView.com
ОАК: рост +29.4%
Иркутскэнерго: рост +28.2%
По покупке акций ИркутскЭнерго 17 мая 2016 года давало рекомендации Открытие-брокер. После этого акции хорошо упали, потом отжались. Открытие рекомендовало закрыть позицию по этим акциям. Однако, спустя время ИркутскЭнерго пошел стремительно вверх.
Яндекс: рост +27.6%
24 апреля 2017 года Открытие рекомендовало к покупке акции Яндекса. «Яндекс» одним из первых вышел из кризиса, вернувшись к годовым темпам роста около 30%, что, наряду с оживлением российского рынка рекламы, окажет поддержку акциям поисковика.
Мостотрест: рост +26.0%
8 декабря 2016 dividendo.ru рекомендовало к покупке акции Мостотреста. Приводим их статью ниже.
Рынок Российских акций показал в этом году мощный рост. Множество компаний обновили свои максимумы и в ближайшие дни еще могут их переписать. Почти все наши идеи, которые я сам покупал и о которых писал стоят намного дороже. Что же осталось? На мощно растущем рынке был ряд отстающих бумаг, таких как Ростелеком ао, Ростелеком ап, Башнефть ап и другие.
Сегодня можно практически безрисково заработать на акциях Мостотреста. Не буду писать общую информацию о компании, думаю все знают что это ведущая в РФ компания занимающаяся строительством транспортной инфраструктуры.
Идея в том, чтобы купить акции Мостотрест под сильный годовой отчет и высокие дивиденды за 2016 год. После объявления отчета за 2016 год и/или дивидендов, акции Мостотреста взлетят и выставив стоп заявку, можно хорошо заработать.
Как инвестицию, на данный момент рассматривать Мостотрест не буду, так как существует вероятность того, что акции будут выкуплены у миноритариев. Напомню, что в августе 2015 года ТФК-Финанс довело свою долю в компании до 94,2%. ТФК Финанс — это инвестиционная компания, которой владеет НПФ «Благосостояние». В реальности, слухи о возможном выкупе у миноритариев всех акций уже витают в воздухе несколько лет, но этого может и не произойти. Я считаю, что гадать в таких вопросах также глупо, как предсказывать стоимость нефти. Наша цель заработать и этого вполне достаточно. Вообще не хотелось бы, чтобы такая компания уходила с рынка, учитывая что у нас совсем не много достойных эмитентов.
Итак, дивиденды Мостотреста за 2015 год составили 10,64 рубля на акцию, что по годовой доходности было на уровне 11-12%.
Мостотрест уже показал отчет за 1 полугодие 2016 года по МСФО, согласно которому выручка компании выросла на 30%, а чистая прибыль выросла в 5 раз. Второе полугодие 2016 года, согласно моего прогноза будет удачным и покажет хороший рост по чистой прибыли и выручке.
Основной акционер НПФ «Благосостояние» заинтересован в дивидендах, и по итогам 2016 года дивиденды могут составить порядка 11-12 рублей на акцию. Мостотрест направит на выплаты дивидендов примерно такой же процент от чистой прибыли, что и годом ранее. Акции компании смотрятся очень дешево по мультипликаторам к зарубежным аналогам.
Традиционно годовой отчет будет представлен в апреле следующего года и это будет первый катализатор взрывного роста. Далее, объявленные дивиденды приведут к хорошему подъему котировок. Лично я планирую купить акции по текущей цене — 85-86 рублей и поставить заявку тэйк профит до исполнения на 105-115 рублей.
Кстати по Мостотресту на днях была хорошая новость: без того большой Бэклог компании был увеличен, за счет победы в конкурсе на строительство моста через Волгу в г. Дубне. Общая стоимость проекта — 8,8 млрд. рублей.
Резюмируя скажу: Высокая недооцененность компании, большие дивиденды (12%-14% годовых), заинтересованность основного акционера в выплатах дивидендов, игнорирование ралли в 2016г. и высокие финансовые показатели дают основание полагать, что акции совсем скоро покажут опережающую динамику. В виду того, что ближайший сильный катализатор для роста акций Мостотреста приходится на Апрель 2017 года, возможно продолжение линейного боковика (который мы наблюдаем сейчас) с резким выходом вверх. С другой стороны, для терпеливых людей, считаю что позиции лучше открывать сейчас, ввиду того, что в любой момент акции могут начать догонять рынок. Заработав на других бумагах в этом году, можно спастись от каких-либо коррекций в тихой гавани Мостотреста. Каждый решает для себя сам — стоит ли покупать акции компании Мостотрест.
Источник
Аэрофлот: рост +20.5%
Торговую рекомендацию на покупку акций Аэрофлота давали аналитики БКС 17 апреля 2017.
Бумаги спустились к привлекательным уровням для покупки. В районе 160-162 располагается сильная поддержка. Есть все шансы на отскок с этих отметок. В качестве ключевого драйвера выступают ожидания по дивидендам за 2016 г. В базовом сценарии можно ждать 16,85 руб. на акцию.
Неделю назад котировки выпали из восходящего канала и скорректировались до важной поддержки на отметке 162. Здесь проходит уровень коррекции по Фибоначчи 50% от всей волны роста с середины марта. Последние несколько сессий ситуация стабилизировалась. Пока цене удается удерживаться выше 160-162, не исключаю сценарий отскока и возобновления роста.
Покупать акции на краткосрочную перспективу можно с текущих отметок с целью выше 175. Стоп-лосс можно поставить в районе 2%.
Торговый план:
Покупка акций Аэрофлота в диапазоне 160-163
Цель: 175-180
Источник
Полиметалл: рост +18.7%
Акции Полиметалла рекомендовали к покупке аналитики Открытия-брокер 3 октября 2016 года.
Татнфт 3ап: рост +14.6%