Утренний обзор 23.11.2016

По итогам торгов 22 ноября, индекс ММВБ +0,36% до 2066,18, а RTS +0,19% до 1016,84. Индекс ММВБ подходил в течение дня к историческому максимуму, но не смог его обновить. Тем не менее, рынок отыграл очередную попытку роста в котировках нефти. В лидерах дня оказались привилегированные бумаги «Башнефти» +7,31% на ожиданиях значительных дивидендных выплат. В лидирующей группе также оказались металлурги, которые рассчитывают на разогрев спроса на металлы из-за амбициозных планов нового президента США: «РусАл» +4,03%, «Северсталь» +3,97%, ММК

+3,6%. Коррекционное движение вверх демонстрировали акции: «М.Видео»

+3,93%, «Мегафон» +1,98%, «АЛРОСА» +1,81%. В бумагах «мечел», напротив,

после активного роста намечается коррекция вниз: -2,53% обыкновенные и -3,83% привилегированные. Разогретые бумаги электроэнергетики также могут стать целью для фиксации прибыли: «Мосэнерго» -2,91%, «Россети» -1,88%, «ФСК ЕЭС» -1,23%. На валютном рынке также было без сюрпризов. В первой половине дня рубль укреплялся вместе с нефтью вблизи $50 за баррель, но затем оказался под давлением, так как стоимость этого барреля упала ниже $49. К тому же налоговый период не приводит к существенному росту спроса на ликвидность. Казначейство РФ предложило банкам 100 млрд рублей для размещения на банковских депозитах в течение

30 дней, но смогло разместить лишь 78,75 млрд рублей. 23 ноября Минфин протестирует рынок размещением ОФЗ с постоянным и переменным купоном на сумму 29,5 млрд рублей. Это уже будет дополнительное размещение, поскольку ранее объявлялось о полном выполнении программы заимствований Минфина в текущем году.

Американский рынок отметил очередной день рекордами всех трёх индексов.

День начинался со статистики показавшей рост продаж жилья на вторичном рынке США до 5,6 млн единиц в октябре при ожиданиях 5,43 млн. Впервые в истории индекс Dow Jones закрылся выше отметки в 19000 пунктов.

Закончилось снижение прибыли по индексу S&P 500 в течение пяти кварталов подряд. И, естественно, от нового президента ждут новой эффективной политики, во что рынок особенно сильно верит на праздничной неделе.

Однако вера в оптимизм посетила далеко не каждый сектор. Продолжили корректироваться фармацевты: Pfizer -0,76%, Merck -0,96%. Спроса на IT сектор хватило для обновления максимума по NASDAQ Composite: Intel

+1,43%, Apple +0,06%, Microsoft +0,43%. Однако сердце спекулянтов все же

осталось на стороне сырьевых компаний и прочих промышленников:

Freeport-McMoRan +4,2%, General Motors +2,42%, General Electric +1,0%. В итоге, DJIA +0,35% 19023,87, S&P 500 +0,22% 2202,94.

Азиатские рынки продолжили расти, хотя бумаги нефтяников оказались под давлением на фоне отсутствия согласия по участию Ирана и Ирака в соглашении по сокращению добычи в OPEC. Иена вновь ослабла до 111,0 за доллар, но японский рынок был закрыт на выходной. Впрочем, основной интерес в Азии инвесторы проявляли к финансовому сектору и добывающим компаниям. Австралийский рынок оказался самым активно растущим, прибавив 1,2%. Китайский юань ослаб до 6,922 за доллар, а вот индикатор деловых настроений MNI вырос до 53,1 с 52,2 в октябре. К 8:55 мск Shanghai Composite 3246,32 -0,06%.

Вечернее разочарование на рынке нефти было связано с отсутствием продвижения по вопросу участия Ирана и Ирака в соглашении по сокращению добычи в OPEC. Кроме того, остаются вопросы о том, как члены картеля будут выполнять свои обязательства. Текущая добыча в OPEC составляет почти 34,0 млн бар. в сутки и сокращение до 32,5 млн бар. может натолкнуться на молчаливое нежелание приводить свои производственные планы в соответствие с будущими требованиями. Некоторую поддержку котировкам оказали данные API. Согласно статистике отраслевого института, на неделе, завершившейся 18 ноября, коммерческие запасы нефти в США сократились на -1,3 млн бар. Опрос Reuters показал ожидания увеличения запасов на 0,7 млн бар., опрос Wall Street Journal на 0,8 млн бар., а вот опрос S&P Global Platts выявил ожидания нулевого изменения.

Данные API также показали рост запасов бензина на 2,7 млн бар. И немного о золоте. Доходность американских 10-летних бумаг составляет 2,31%, что выше Core CPI США на 21 базисный пункт и общего CPI на 71 базисный пункт. В условиях положительных реальных ставок золото редко пользуется повышенным инвестиционным спросом. Резервы SPDR Gold Trust сократились на -3,8 тонн до 904,91 тонн. К 9:15 мск Brent $48,89 -0,47%, WTI $47,82 -0,44%, Золото $1211,9 +0,06%, Медь $5615,19 +0,10%, Никель $11340 -0,26%, Палладий $741,25 -0,40%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 101,07. К 9:15 мск EUR-USD $1,063 +0,03%, GBP-USD $1,241 -0,11%, USD-JPY 111,0 -0,12%.

Календарь среды достаточно насыщен, но обилие американских данных вряд ли испортит Ралли праздничной индейки: в 12:00 мск выйдут предварительные индексы деловой активности в еврозоне, а до этого будут опубликованы показатели по отдельным странам. В 16:30 мск начинается публикация большого пакета американской статистики – первичные заявления на получение пособия по безработице, заказы на товары длительного пользования, далее в 17:00 мск индекс цен на жилье в США, в 17:45 мск предварительный индекс PMI Market деловой активности в промышленности США, в 18:00 мск продажи новых домов, а также индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 18:30 мск публикуются данные от Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 мск будет опубликован протокол заседания ФРС. День для российского рынка начнётся нейтрально. Нефть откатилась к уровням около $49, но потрясений в ближайшие дни не ожидается. Соответственно, можно ждать достаточно спокойных торгов, как на рынке акций, так и на валютной секции.

Вероятность обновления исторической отметки по индексу ММВБ существует, но вот способность удержаться на этом уровне вызывает сомнение. Фьючерс на S&P 500 +0,05%.

Андрей Кочетков, Аналитик «Открытие Брокер»

23.11.2016

Источник