По итогам торгов 20 декабря индекс ММВБ вырос на 0,48% до 2226,36 пт., а РТС — на 1,1% до 1142,54 пт. Активность на российском рынке спала вместе с завершением календаря ключевых событий текущего года. Объём торгов снизился вместе с волатильностью. Однако все ещё находятся поводы для локальных движений, или общих настроений в индексах. К примеру, таким фактором является нефть, которая накануне вернулась выше $55 отметки. С другой стороны, бумаги нефтегазового сектора достаточно загружены своими историями, чтобы игнорировать даже нефть: «Газпром» (+0,45%), которая может лишиться некоторых активов в Турции и планирует рекордный объём поставок газа в дальнее зарубежье в текущем году, «Роснефть» (-0,61%; продолжают остывать после своей загадочной приватизации), «ЛУКОЙЛ» (+1,93%; торговались последний день с дивидендной составляющей). Однако лидером дня всё же стали бумаги «Аэрофлота» (+6,06%), который продолжит пользоваться своим доминирующим положением на рынке авиаперевозок, а также собирает различные призы за свою работу. Кроме того, в плюсе оказались: «МРСК Центр» (+3,7%), «Татнефть» (+2,81%), «ММК» (+2,62%), «ТГК-1» (+2,57%), «Северсталь» (+1,92%). На другом полюсе рынка были бумаги: «КАМАЗ» (-2,68%), «Мечел» (-2,58%), «РусАл» РДР (-2,47%), Polymetal (-1,34%). В целом, торги носят позиционный характер. Вчерашние лидеры становятся аутсайдерами, а провалившиеся бумаги оказываются в числе бурно растущих, но итог один — рынок потерял единую волну роста. На валютных торгах вновь оказалось без сюрпризов. Налоговый период оказался сильнее трагических событий и прочих наступлений доллара. К тому же, в ЦБ подчёркивают свою уверенность в достижении инфляции в 4%, что обещает множество денежно-кредитных событий на будущий год. А пока рубль чувствует себя уверенно и подходит к концу года с солидным приростом против основных валют.
Больших идей на американском рынке также не осталось, но пока хватает прежних. Заветная отметка в 20000 по Dow Jones манит спекулянтов, заставляя обновлять рекорды по индексам. Высокие ставки в долларах обещают неплохие доходы и высокие дивиденды у банков: Bank of America (+0,98%), Citigroup (+1,88%), JPMorgan (+1,29%). Рост сектора с момента американских президентских выборов превысил 22%. Однако и этого может оказаться мало. Стратеги Wall Street ждут окончание года выше 2350 отметки по S&P 500. Пока же рост обеспечивается, в основном, банками, но и другие секторы подтягиваются, включая промышленников и взбодрившихся IT: Intel (+0,87%), General Motors (+0,58%), AT&T (+0,83%), Freeport-McMorran (+4,54%). Поскольку какой-либо серьёзной статистики не было, то и на рынке царило спокойствие. «Индекс страха» упал до августовского минимума, или на 2,22% до 11,45. В итоге, DJIA прибавил 0,46% до 19974,62, S&P 500 — 0,36% до 2270,76.
Азиатские торги проходили разнонаправленно. Японский рынок отступал на фоне укрепления йены до 117,6 за доллар. В Китае пятый день подряд сохраняется красный уровень экологического загрязнения в городах северных провинций, что заставило власти пойти на закрытие ряда предприятий, включая сокращение производственной активности сталеваров. Однако это не помешало местному рынку показать рост. Возможно, власти пойдут на новые экономические меры перестройки экономики на более экологичные рельсы. К 8:40 (мск) Shanghai Composite составил 3133,25 (+0,98%), Nikkei 225 — 19450,09 (-0,23%).
На фоне крайне негативной экологической обстановки и холодной погоды Китай довёл свой импорт СПГ в ноябре до рекорда в 2,66 млн тонн. Впрочем, не это главное на рынке. Американский институт нефти сообщил, что за прошлую неделю запасы «чёрного золота» в США сократились на 4,15 млн бар. Опрос Reuters показывал ожидания сокращения на уровне 2,4 млн бар. Таким образом у нефти вновь появился повод для удержания взятой отметки в $55 за баррель Brent. Накануне министр энергетики РФ А. Новак заявил о том, что Россия может продлить ограничение добычи за пределы полугодового срока, если это потребуется. К 9:00 (мск) контракт нефти Brent стоил $55,52 (+0,31%), WTI — $53,52 (+0,41%), золото торговалось на уровне $1136,7 (+0,27%), медь — $5533,62 (+0,30%), никель — $10980 (+0,50%), палладий — $665,1 (-0,86%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 103,16. К 9:00 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,04 (+0,16%), GBP/USD — $1,237 (+0,05%), USD/JPY — 117,65 (-0,17%).
Предстоящий день вновь достаточно скуден на события: в 10:45 (мск) — цены производителей Франции, затем данные по промышленному производству в еврозоне, цены производителей еврозоны, а в 18:00 (мск) выйдут сведения о продажах на вторичном рынке жилья в США. В 18:30 (мск) Минэнерго США опубликует статистику по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. В России в среду выходят традиционные данные по недельной инфляции. Вряд ли российский рынок проявит какую-то высокую активность. Возможно, спекулянты смогут поднять индекс ММВБ выше 2230 пунктов за счёт дорогой нефти и относительно позитивного внешнего фона. По рублю прогноз также спокоен. Попытки увести его в диапазон 62-63 натолкнулись на достаточно высокую потребность рынка в рублёвых ресурсах на фоне налогового периода.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
21.12.2016
