К 15:10 (мск) индекс ММВБ прибавлял 0,67% до 1953,05 п. (+0,67%), РТС снижался на 0,07% до 1013,52 п. Растёт нефть, слабеет рубль, а российский рынок проводит валютную переоценку активов на средних объёмах. Основной движущей силой рынка остаются бумаги Сбербанка (+1,5%), который продолжает отыгрывать возвращение в растущий тренд. Нефтегазовый сектор торгуется неоднозначно за счёт бумаг «Роснефти» (почти без изменений), где инвесторы отыграли идею повышения дивидендных выплат. Остальные бумаги всё же надеются на нефть и менее негативный сценарий по новым американским ограничениям: «Газпром» (+0,74%), «ЛУКОЙЛ» (+1,73%). Привилегированные акции «Сургутнефтегаз» (+1,53%) растут в надежде на повышение дивидендных выплат после того, как компания заработала в I полугодии 63 млрд рублей.
X5 Retail Group вновь доказывает своё лидерство в сегменте розничной торговли. Прибыль по МСФО во II квартале выросла на 30,1%, выручка – на 27,5%, а за I полугодие рост прибыли составил 43,8% при росте выручки на 27,0%. В целом сектор розничных компаний торговался в плюсе за исключением «Магнита» (-0,1%) и «М.Видео» (-0,41%). К середине дня лидерами и аутсайдерами рынка были: ОГК-2 (+1,62%), «Распадская» (+1,54%), «Интер РАО» (+1,33%), а также «Кузбасская топливная компания» (-2,88%), «Юнипро» (-0,97%), «Аэрофлот» (-0,89%). Бумаги Сбербанка растут не только в надежде на повышение дивидендных выплат. Стоит помнить, что первой целью нерезидентов при смене настроений является именно акция крупнейшего банка страны.
Рубль продолжил слабеть, хотя нефть уже демонстрировала неплохой прирост. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3155 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,22%, недельная – до 9,23%, а месячная осталась на уровне 9,26%. Минфин в среду проводит очередные аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26219 в объёме 20 млрд рублей. Инвесторы выкупили всё предложение при спросе 34,554 млрд рублей и средневзвешенной доходности по бумаге с погашением 16 сентября 2026 года 7,96%. Таким образом, можно говорить о том, что инвесторов не пугает и доходность ниже 8%. В какой-то мере это также свидетельствует в пользу незначительных ожиданий дальнейшего резкого ослабления рубля. Тем не менее пока рубль все ещё отыгрывает риски, связанные с дипломатическим кризисом РФ и США. Впрочем, есть и некоторые другие риски. ЦБ РФ отмечает рост инфляционных ожиданий в июле. В «Инфляционные ожидания и потребительские настроения населения» отмечается, что в июле ожидания инфляции на год вперёд выросли до 10,7% с 10,3% в предыдущие два месяца. Между тем, опрос «инФОМ» показал рост ожиданий инфляции до 4,6%, хотя большинство респондентов всё ещё рассчитывает на достижение целевого уровня к концу года. К 15:10 мск USD-RUB 60,712 (+0,6%), EUR-RUB 71,82 (+0,78%).
Европейские рынки преимущественно торговались в минусе. Если в IT-секторе инвесторы вдохновились результатами Apple, то в банковском секторе разочарование пришло от Standard Chartered (-4,7%) и Societe Generale (-4,29%). Кроме того, в утренние часы слабость демонстрировали энергетики, но затем смогли ликвидировать часть своих потерь. В целом сырьевой сектор был одним из слабейших. Статистика по еврозоне способствовала укреплению евро. Цены производителей еврозоны выросли в июне на 2,5% при ожиданиях 2,4%. В Великобритании активность в строительстве упала до минимума за 11 месяцев или до 51,9 с 54,8 в июне. К 15:10 (мск) DAX – 12225,51 п. (-0,21%), CAC 40 – 5119,31 р. (-0,15%), FTSE 100 – 7390,58 п. (-0,45%).
Нефть пыталась расти, игнорируя статистику API, которая показала рост запасов нефти в США на 1,8 млн бар. Впрочем, если говорить о нефтепродуктах, то данные API указывают на весьма сильный спрос в пиковый период. Запасы бензина снизились на 4,8 млн бар., а дистиллятов – на 1,2 млн бар. Некоторая слабость Brent частично объясняется тем, что Royal Dutch Shell объявила о простое своего НПЗ Pernis ещё в течение двух недель из-за недавнего пожара. В 17:30 выйдет отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Если все три позиции запасов покажут снижение, то рост контрактов может возобновиться. К 15:10 (мск) Brent – $51,86 (+0,15%), WTI – $49,13 (-0,06%), золото – $1273,1 (-0,49%), медь – $6337,21 (-0,23%), никель – $10245 (-0,44%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 92,88. Сырьевые валюты демонстрировали незначительные отклонения от значений против доллара на закрытии предыдущей сессии. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,183 (+0,21%), GBP/USD – $1,323 (+0,14%), USD/JPY – 110,73 (+0,32%).
Согласно данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал 178 тыс. новых рабочих мест в июле (при ожиданиях – 188). Фьючерс на индекс доллара отреагировал незначительным снижением на статистику.
Фьючерс на S&P 500 сохранял незначительный рост. Российский рынок имеет неплохие шансы закрыть день в плюсе. Основной движущей силой для индекса ММВБ остаётся валютная переоценка. Впрочем, рост котировок нефти также оказывает положительное влияние. Рубль ещё может продолжить некоторое ослабление, но спрос на ОФЗ показывает, что риски, связанные с дипломатическим кризисом РФ и США, уже не оказывают сильного разрушительного воздействия. Из существенных событий на вечер стоит отметить выступления глав ФРБ Кливленда и Сан-Франциско. Вполне вероятно, что они озвучат некоторые соображения по поводу повышения ставки, которые ещё больше окажут давление на американский доллар.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
02.08.2017
