По итогам торгов 19 декабря индекс ММВБ снизился на 0,7% до 2215,69 пт., а РТС — на 0,48% до 1130,06 пт. Активность на рынке резко пошла на спад. За прошедшую сессию на основной секции наторговали лишь на 27,26 млрд. В начале дня индексы ещё пытались как-то расти, но затем к вечеру взяли курс на снижение, тем более, что и нефть оказалась ниже $55 за баррель Brent. «Газпром» (-1,02%) планирует поставить рекорд поставок в зарубежье на уровне 180 млрд кубометров, что вряд ли должно удивлять при таких низких ценах. С другой стороны, инвестиционная программа компании остаётся большой. На 2017 год она составит 910,67 млрд рублей. Лидерами дня стали бумаги: «КАМАЗ» (+4,19%), «ПИК» (+2,99%), «ЛСР» (+2,57%), «Интер РАО» (+1,82%), «Система» (+1,27%), «Дикси» (+1,22%). Строительные компании пользовались спросом на фоне озвученных намерений правительства продлить действие программы субсидирования ипотечных кредитов. А вот присутствие бумаг «Дикси» среди лидеров кажется незаслуженным на фоне статистики, показавшей падение реальных доходов населения в ноябре на 5,6%. В секторе электроэнергетики продолжает развиваться коррекция: «Россети» (-9,27%) отреагировали падением на увеличение уставного капитала через доп. эмиссию, «Мосэнерго» (-6,94%), «ТГК-1» (-5,7%), «МРСК Центр» (-5,37%), «ОГК-2» (-4,24%). Бумаги «Мегафона» (-4,14%) отыграли дивидендную просадку. Валютные торги особых сюрпризов не принесли. Рубль остаётся одной из самых высокодоходных валют в мире, что защищает его от чрезмерного ослабления, но всё же в конце года можно ждать некоторого отступления, как на фоне фиксации прибыли нерезидентами, так и по сезонным факторам роста спроса на валюту.
Американский рынок завершил день незначительным ростом. Никаких сюрпризов на голосовании выборщиков не случилось, и Д. Трамп был назван новым президентом США. Статистики в этот день почти не было. Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США от Markit снизился до 53,4 пт. Рост в секторах телекоммуникаций и строительства компенсировался падением в энергетике и здравоохранении: Verizon (+1,22%), AT&T (+1,08%), Pfizer (-0,03%), Merck (-2,08%), Exxon Mobil (-0,83%), Chevron (-0,36%). Банки в этот день снижались, но могут завершить квартал как самый прибыльный сектор, который подскочил на 30%. На фоне спокойных торгов и падения объёмов «индекс страха» VIX упал на 4,02% до 11,71. Заявления Джанет Йеллен нарисовали вполне позитивную картину в экономике, а также подтвердили то, что ФРС будет руководствоваться реальными экономическими показателями для принятия решения о последующих изменениях монетарной политики. К вечеру оптимизм на рынке немного снизился на фоне событий в Турции и Германии. В итоге, DJIA вырос на 0,2% до 19883,06, S&P 500 — на 0,2% до 2262,53.
Торги в Азии также постепенно затихают. Банк Японии сохранил параметры своей политики без изменений. По мнению управляющих банка, относительно слабая йена и восстановление внешнего спроса обеспечат экономике необходимые условия для роста. В остальном, рынки прибывали в лёгком пессимизме, который можно назвать фиксацией прибыли. К 8:50 (мск) Shanghai Composite составил 3087,88 (-0,97%), Nikkei 225 — 19500,69 (+0,56%).
Нефть продолжает сползание к более справедливым уровням. Котировки Brent так и не смогли закрепиться выше $55, так как подобные значения явно стимулируют активность производителей в США. По данным Baker Hughes, за прошлую неделю американские нефтяники увеличили число активных нефтяных буровых на 12 штук. Между тем, китайские новости могут насторожить сторонников ископаемого топлива. Красный уровень экологической угрозы сохранялся во вторник в 24 городах Северного Китая. Подобная ситуация с загрязнением воздуха впервые проявилась в ноябре 2015 года. Однако ограничения для предприятий и водителей так и не приносят должного результата. Даже в текущий момент, когда власти предписали ряду предприятий сократить объём работ, а водителям — использование автотранспорта, в китайской прессе отмечают высокий уровень нарушений распоряжений по ограничению выбросов. Высокие ставки в долларе и привлекательность номинированных в нем активов продолжает отвлекать внимание инвесторов от рынка драгоценных металлов. Резервы SPDR Gold Trust сократились накануне на 8,9 тонн до 828,1 тонн. К 9:10 (мск) контракт нефти Brent стоил $54,82 (-0,18%), WTI — $52,91 (-0,28%), золото торговалось на уровне $1136,8 (-0,52%), медь — $5487,32 (-0,42%), никель — $10930 (+0,46%), палладий — $672,95 (-0,85%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал более чем на 0,2% до 103,30. К 9:10 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,038 (-0,19%), GBP/USD — $1,238 (-0,08%), USD/JPY — 117,79 (+0,6%).
Существенной статистики на вторник нет. Разве только можно отметить: в 10:00 (мск) — цены производителей Германии, в 16:55 (мск) — недельная статистика розничных продаж в США. Активность на рынках продолжит затухать, так как поводов для сильных движений перед праздниками нет, хотя актуальность фиксации прибыли остаётся высокой. Поэтому российский рынок продолжит сползать в район 2200 пт., а рубль может вернуться в диапазон 62-63 за доллар.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
20.12.2016
