По итогам торгов 7 августа индекс ММВБ укрепился на 0,86% до 1970,37 (+0,86%), а РТС вырос на 0,58% до 1032,68 п. Весь день российский рынок провёл в плюсе, даже на фоне существенного снижения котировок нефти. Тон торгам задал отчёт Сбербанка (+1,8%). Прибыль крупнейшего банка страны в январе-июле по РСБУ составила 372,8 млрд рублей по сравнению с 275 млрд рублей годом ранее. Сектор металлургов также отличался повышенным оптимизмом. ММК (+1,84%) снизил прибыль по МСФО в II квартале на 9,7% до $297 млн, но за I полугодие увеличил её на 10,7% до $538 млн. Агентство Fitch подтвердило рейтинг НЛМК (+3,68%) на уровне «BBB-» со стабильным прогнозом. СК РФ возбудил дело по факту аварии на шахте «Мир» компании «АЛРОСА» (-1,44%). Нефтегазовый сектор завершил день в плюсе, но всё же снижение котировок нефти не позволило бумагам показать динамику на уровне или лучше рынка: «Газпром» (+0,04%), «ЛУКОЙЛ» (+0,5%), «Роснефть» (+0,08%), «Сургутнефтегаз» (+0,48%). Лидерами дня были бумаги «РусАл» РДР (+6,14%), которые дорожают перед закрытием программы РДР 17 августа. Кроме того, Китай планирует сократить избыточные и неэффективные мощности по производству алюминия, а сама компания намерена снизить производство первичного алюминия в пользу продукции с более высокой добавленной стоимостью. Хуже прочих завершили день: «Кузбасская топливная компания» (-2,16%), АФК «Система» (-1,98%), «ПИК» (-1,49%). В целом рынок демонстрирует готовность к дальнейшему росту и лидерами в этом движении могут стать банковские бумаги и акции металлургов.
Рубль незначительно слабел в течение дня, хотя и предпринимал попытки к укреплению. Негативное влияние на отечественную валюту оказывала нефть, да и общая тенденция к ослаблению сырьевых валют. С другой стороны, на рынке повысились ожидания того, что ЦБ РФ может вернуться к смягчению денежной политики. По данным Росстата, инфляция в июле замедлилась до 3,9%, что ниже целевого уровня регулятора. Впрочем, до сентябрьского заседания будет ещё один отчёт по инфляции за август, что и будет главным аргументом для решения. Тема американских ограничений постепенно теряет своё влияние. Впрочем, госсекретарь США Р. Тиллерсон обещал ответить к началу сентября на требования Москвы по сокращению числа работников дипломатического представительства США. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,1% до 60,032, а евро – на 0,3% до 70,815.
Американские торги завершились девятым подряд рекордом Dow Jones. Рост на рынке был равномерным и затронул все 11 основных секторов индекса S&P 500. Наилучший результат показали потребительский сектор и IT. В понедельник выступали представители ФРС. Глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард считает, что текущая ставка адекватная и сохранится в обозримом будущем. Между тем, президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари полагает, что время бизнеса, который испытывает проблемы с поиском персонала, но не желает повышать зарплату, уходит. Из бумаг можно отметить бурный рост акций Tyson Foods (+5,69%) на выручке выше прогнозов. В технологиях наибольший рост демонстрировали производители полупроводниковой продукции, как, например, ON Semiconductor Corp. (+8,15%), или Nvidia Corp. (+3,07%). Однако стоит отметить, что Dow Jones не только установил девятый подряд рекорд на дневном графике, но и закрыл ростом десятую подряд сессию. Соответственно, RSI индикаторы начинают говорить о чрезмерной перегретости рынка, а впереди сентябрь, который является одним из самых плохих месяцев для акций. По итогам дня DJIA вырос на 0,12% до 22118,42 п., а S&P 500 продемонстрировал повышение на 0,16% до 2480,91 п.
Торги в Азии начинались позитивно, но затем вышла статистика по китайской международной торговле, которая оказалась хуже ожиданий. Экспорт КНР в июле вырос на 7,2% при ожиданиях 10,9%, а импорт увеличился на 11,0% при ожиданиях 16,6%. Положительное сальдо торгового баланса составило $46,74 млрд при ожиданиях $48 млрд и предыдущем значении $42,77 млрд. Впрочем, особого пессимизма не было, так как август – это время отпусков и дефицита ярких событий. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3280,78 п. (+0,04%) Nikkei 225 – 19992,41 п. (-0,32%).
Нефть в понедельник находилась под давлением после того, как поступили новости о восстановлении поставок с ливийского месторождения Шарара. Кроме того, нефть не получила поддержку в виде заявлений со встречи участников соглашения OPEC+ по сокращению производства. Во вторник на рынок действуют уже дополнительные факторы. Импорт нефти Китая в июле упал до минимума с января или около 8,16 млн бар. в сутки. С другой стороны, за семь месяцев года импорт нефти вырос на 13,6% до 247 млн тонн. Импорт газа увеличился на 20,7%. Импорт железной руды в январе-июле повысился на 7,5%, но (по сравнению с июнем) в июле импорт упал на 8,9%. Импорт угля в июле снизился на 10% по сравнению с июнем, а также на 8,3% по сравнению с июлем прошлого года. Тем не менее в январе-июле импорт угля всё же вырос на 18,2% до 152,71 млн тонн. И немного о золоте. Жёлтый металл пока испытывает сложности с поиском долгосрочных инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust ещё немного сократились до 786,87 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $52,21 (-0,31%), WTI – $49,25 (-0,28%), золото – $1265,6 (+0,07%), медь – $6412,17 (+0,05%), никель – $10340 (-0,58%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 93,19. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,181 (+0,11%), GBP/USD – $1,304 (+0,06%), USD/JPY – 110,56 (-0,19%).
В целом вторник будет достаточно тихим днём в отношении макроэкономической статистики. Из немногих отчётов можно лишь выделить данные по торговому балансу Германии и Франции. Российский рынок начнёт день без особых внешних ориентиров. С другой стороны, китайский импорт сырьевых товаров снизился в июле и это неблагоприятный сигнал как для российских угольщиков, так и металлургов. В остальном, внешний фон достаточно нейтральный и отечественный рынок начнёт день вблизи значений на закрытии предыдущего дня.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
08.08.2017
