МосЭнерго: Мало компаний с P/E ниже 5 и динамикой роста

Вчера вышел шикарный отчет от МосЭнерго. Прибыль за 1 полугодие выросла с 10 млрд. руб. до 14,5 млрд. Рост более 40%. Данный рост произошел за счет оптимизации расходов и увеличения выручки. По сути выручка выросла с 95,7 млрд. до 104,2 млрд. при этом операционные расходы выросли всего на 0,2 млрд. Это очень похвально.

Теперь к мультипликаторам. Компания за 1 полугодие заработала 0,37 руб. на акцию. Если представить, что 2 полугодие даст примерно столько же, то за календарный год компания заработает не менее 0,7 руб. на акцию. При текущей стоимости в 2,8 руб. коэффициент P/E будет всего 4!! 4 – Карл!

При таких показателях МосЭнерго сейчас самая дешевая и интересная история после Ленэнерго преф. и Энел, когда он был ниже 1 рубля.

Не забывайте, что МосЭнерго еще и платит дивиденды из чистой прибыли!

Цель по бумаге вижу не менее чем 4 руб. за акцию при сохраняющейся динамики прибыли. Горизон инвестирования не менее 1 года.

Источник