Аналитики Citigroup представили рейтинг акций 7 интернет-компаний, рекомендуемых для покупки. Twitter стал единственной компанией, акции которой, по мнению банка, следует продавать.
Стоит отметить, что многие акции технологических компаний не были включены, если интернет – это не основное направление их деятельности (например, Apple). Аналитики Citi охватывают акции компаний, работающих в трех сферах: интернет-СМИ, электронная коммерция, онлайн-путешествия.
Facebook. Гигант социальных сетей имеет «значительные возможности обмена сообщениями, видео и фотографиями». Ожидается замедление роста в ближайшей перспективе, поскольку Facebook снижает загрузку рекламы, что было ожидаемо многими. Однако это торможение рассматривается как короткий перерыв в траектории роста быстроразвивающейся компании.
Facebook также находится на ранней стадии монетизации Instagram, его популярного приложения для обмена фотографиями, и приложения для обмена сообщениями WhatsApp. В прошлом квартале Facebook сообщил о 51% увеличении выручки до $8,81 млрд, благодаря росту мобильных пользователей и продаж мобильной рекламы. Прошлым летом компания выпустила Instagram Stories, которая сейчас набирает популярность.
Citigroup рекомендует покупать акции Facebook. Горизонт инвестирования 12 месяцев, таргет $165 за акцию. За последние 3 месяца акции Facebook выросли на 16%, в прошлом году – на 30%, превосходя индекс S&P 500.
Alphabet. Материнская компания Google должна решить проблему увеличения расходов на привлечение трафика и замедления доходов от поиска из-за конкуренции с такими компаниями, как Facebook и Amazon. Но поисковый и облачный сервис компании, а также YouTube, который в скором времени запустит потоковое ТВ-обслуживание на основе подписки, рассматриваются как привлекательные возможности, заслоняющие проблемные области.
В прошлом квартале рентабельность чистой прибыли Google снизилась до 76% с 78% годом ранее. Однако аналитики Citi считают, что «внимание на снижении рентабельности чистой прибыли не дает взглянуть на общую картину».
Рекомендация Citigroup – покупка Alphabet с таргетом $985 на акцию. Акции Google выросли на 7,5% за последние три месяца и на 20% в прошлом году, практически соответствуя индексу S&P 500.
Amazon. Влияние облачного бизнеса Amazon AWS на логистику, которая уже давно контролируется United Parcel Service и FedEx Corp., растет, что рассматривается как основной положительный фактор, который может подтолкнуть акции к росту.
Хотя инвестиции компании, связанные с расширением деятельности, а также снижение цен, привязанных к AWS, могут оказать краткосрочное давление на рентабельность прибыли, аналитики Citi считают, что тенденции в деятельности AWS и розничной торговле остаются верными.
«Ожидайте долгосрочную отдачу от этих инвестиций и верьте, что есть потенциал для существенного улучшения рентабельности и прибыли на акцию в долгосрочной перспективе», – сказали в банке.
Аналитики Citi рекомендуют покупать акции Amazon с целью $960 на акцию. За последние 3 месяца они выросли на 11% и почти на 52% в прошлом году, превзойдя S&P 500.
Priceline. Сайт для бронирования отелей является «безусловным лидером рынка», считают аналитики Citigroup. В прошлом квартале доходы Priceline Group подскочили более чем на 17% по сравнению с аналогичным периодом год назад, что объясняется значительным ростом доходов отелей. Компания действительно представила прогноз прибыли на акцию для текущего квартала, который оказался хуже ожиданий, но инвесторы, похоже, пожали плечами, поскольку Priceline следует стратегии «обещай меньше – делай больше».
Способность компании диверсифицировать деятельность за пределами платформы планирования поездок, которая остается в интересах конкурентов, таких как Expedia, также рассматривается как заслуживающее внимания преимущество. Аналитики Citi считают, что у компании есть положительный опыт выполнения новых инициатив, и поэтому она может иметь успех с некоторыми из ее более новых направлений бизнеса, таких как виртуальная реальность и деловые поездки. В прошлом году Priceline запустила мобильное приложение под названием Booking Experiences, которое помогает путешественникам планировать свои поездки с предварительным просмотром мест назначения и всплывающих уведомлений с информацией о достопримечательностях, когда путешественники проходят мимо них. Виртуальная реальность может помочь потенциальным путешественникам исследовать места до бронирования.
Аналитики Citi рекомендуют покупать акции Priceline с целью $1880 на акцию. За последние 3 месяца они выросли на 13% и более, чем на 36% в прошлом году, превзойдя S&P 500.
EBay. Это интересный выбор из-за жесткой конкуренции, с которой компания сталкивается из-за гораздо более сильного и крупного соперника Amazon. Однако аналитики Citi рекомендуют покупать акции eBay, выделяя «скромное увеличение темпов роста», потенциал для «значительной доходности капитала» и стратегические сделки слияния и поглощения, в качестве причин, почему стоит покупать эти справедливо оцененные акции.
В январе eBay сообщил о приросте выручки на 3,1% за ключевой период праздничного шопинга, что стало четвертым кварталом роста подряд. Компания может быть и не такая крупная, как Amazon, но она имеет хорошие перспективы для перехода к онлайн и мобильному шопингу, который все больше влияет на традиционные розничные компании.
Аналитики Citi рекомендуют покупать акции eBay с целью $36 на акцию. За последние 3 месяца они выросли на 13,4% и на 38,6% в прошлом году, опередив S&P 500.
Аналитики Citi также рекомендуют покупать акции Yahoo с целью $49, опираясь на позитивный фактор – планируемую покупку Verizon Communications. На седьмом месте расположились акции GrubHub с целевым показателем в $44 на акцию. Компания инвестирует в ряд краткосрочных инициатив, которые могут поддержать долгосрочный рост, считают аналитики.
По материалам MarketWatch
