Бумаги крупнейшей российской поисковой системы и интернет-портала «Яндекс» резко выросли после публикации финансового отчета компании за третий квартал и повышения прогноза темпов роста выручки в 2016 году до 22-24% с 19-22%.
Акции компании на Московской бирже выросли на 6,8% – до 1276 рублей за акцию.
Старший управляющий по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала Промсвязьбанка Илья Фролов перечисляет причины, по которым следует покупать акции «Яндекса».
«Снижение акций в последние недели было вызвано информацией о снижении доли поисковых запросов, но это может быть разовым явлением и вскоре статут-кво восстановится − «Яндекс» остается более привычным для русскоязычной аудитории поисковиком. Следует отметить и успешное развитие новых проектов, хотя они пока и формируют относительно небольшой вес в консолидированной выручке, но имеют колоссальный потенциал роста. «Яндекс.Маркет» превращается в полноценный маркет-плейс и это будет способствовать росту финрезультата. «Яндекс.Такси» успешно противостоит конкуренции и остается наиболее популярным в России сервисом заказа такси. Есть потенциал роста и у «Яндекс.Телефонии». Кроме того, выручка компании от продажи рекламы продолжит расти в следующем году по мере увеличения рекламных бюджетов на фоне выхода экономики России из рецессии», − говорит эксперт.
Хотя «Яндекс» выглядит немного переоцененным по сравнению с другими компаниями в своей отрасли, исходя из коэффициента PEG (соотношение цены и прибыли/ожидаемый темп роста), он может стать выигрышной акцией, пишет новостной портал для инвесторов Simply Wall Street. «Перспективы акций компании выглядят очень многообещающими», считают эксперты портала.
На основе прогнозов аналитиков, прибыль компании на акцию вырастет где-то в диапазоне от 78% до 166% в течение следующих трех лет, что в среднем примерно означает ежегодный прирост на 20,75 рублей прибыли на акцию. Выручка компании за тот же период, по прогнозам, вырастет с 68,05 млрд рублей до 123,57 млрд рублей в 2019 году, а чистая прибыль (после вычета всех видов расходов) вырастет с 10,256 млн рублей до 28,431 млн рублей в 2019 году. Компания будет сохранять здоровую маржу прибыльности в течение этого периода, пишет Simply Wall Street.
В начале текущего года «Яндекс» прогнозировал рост выручки по итогам года в размере 12-18%, в апреле прогноз по росту был скорректирован до 15-19%, а в июле − до 19-22%.
Аналитик компании Альпари Наталья Мильчакова рекомендует держать акции «Яндекса», поскольку потенциал их роста ограничен: «апсайд составляет 5,5% к текущей цене». «Это связано с замедлением темпов роста квартальной выручки и с тем, что доля дохода от быстрорастущих сервисов в структуре совокупной выручки группы пока не велика, при этом операционные затраты группы растут высокими темпами, что приводит к снижению рентабельности. Сейчас дела неплохи, но до конца года выдающихся финансовых результатов не ожидаем», − объясняет она.
По расчетам аналитиков компании БКС, справедливая цена акций «Яндекса» составляет 1498 рублей, то есть потенциал роста составляет около 20% от текущих значений.
Источник
