Курс рубля: авиаудар США поставил инвесторов в сложную ситуацию — как быть теперь с российскими активами?

Нефть резко подорожала после авиаудара в США по Сирии

Цены на нефть резко выросли на азиатских торгах в пятницу после того, как стало известно, что США нанесли ракетный удар (60 ракет Томагавк) по военному аэродрому в сирийской провинции Хомс, что по словам Дональда Трампа является ответом на предполагаемое использование сирийскими вооруженными силами химического оружия в Идлибе.

Инвесторы отреагировали на событие по всему спектру рынка. Акции оказались под давлением, валюты, традиционно играющие роль «тихой гавани» (например, иена) выросли. Рубль на межбанковском рынке упал к доллару, а вот нефть выросла, что делает всегда, когда наблюдается обострение геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

«Сирия не является крупным производителем нефти, но она потенциально увеличивает риск эксалации напряженности во всем регионе. Мы видим бегство инвесторов от риска в качестве реакции на авиаудар США. Учитывая наблюдаемое увеличение предложения на рынке нефти, рекордную величину запасов и темпы добычи сланцевой нефти, нам кажется, что рост нефтяных котировок будет ограничен», — комментирует текущую ситуацию Рик Спунер, главный аналитик СМС Markets в Сиднее.

«Котировки черного золота могут демонстрировать краткосрочные взлеты, спровоцированные закрытием коротких позиций на фоне обострения геополитической ситуации», — отмечает аналитик банка Гордон Кван. — «Но до тех пор, пока военные действия в Сирии носят местный характер, т. е. не распространяются на Ирак, взлеты цен на нефть, подобные сегодняшнему, окажутся краткосрочными, так как Сирия сама по себе больше не является крупным производителем».

Курс рубля по отношению к доллару резко подешевел

Курс рубля по отношению к доллару резко подешевел на межбанковской торговой сессии в Азии. Информация о ракетном ударе США по Сирии оказала негативное влияние на российскую валюту, даже несмотря на рост цен на нефть. Это в целом выглядит логично, так как инвесторы поставлены в очень непростую ситуацию. С одной стороны, более дорогая цена нефти, более слабый рубль, перспективы замедления инфляции в России и рост ожиданий очередного снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 28 апреля должны подогревать спекулятивный спрос в рамках carry trade.

Но с другой стороны, возникает серьзеная геополитическая напряженность между США и Россией, что может спровоцировать бегство иностранных инвесторов из российских активов. Реакция на мировом рынке четко характеризуется падением курса австралийского доллара и ростом курса иены. Высокодоходная валюта снижается, в то время как валюта «безопасной зоны» растет на фоне всплеска спроса. Очевидно, что курс рубля с открытием торгов в валютной секции Московской биржи (10:00 мск) попадет под давление. Да и, в принципе, пятница — не лучший день для роста рубля. Но сейчас речь идет не о сегодняшней реакции, а о реакции более продолжительного горизонта.

В момент произошедшего в России была глубокая ночь и, естественно, сегодня инвесторы будут крайне внимательно следить за реакцией и высказываниями российских властей. Госсекретарь США Рекс Тиллерсон уже заявил, что ракетный удар демонстрирует то, что случается, когда страны пересекают красную черту. Тилерсон отметил, что Россия не справилась со своей ответственностью в Сирии. Официальный представитель Пентагона Джефф Дэвис сообщил, что вооруженные силы США предварительно уведомили российских коллег о нанесении ударов по сирийской авиабазе посредством связи, которая была специально ранее установлена для предотвращения случайного столкновения в Сирии.

Бомбили Сирию — попали по рублю

Инвесторы спокойно готовились к публикации отчета по рынку труда в США и ждали итогов первой американо-китайской встречи на высшем уровне, когда тишину азиатской сессии разорвали десятки «томагавков», выпущенных с эсминцев ВМС США в Средиземном море по сирийской авиабазе Аль-Шайрат. Финансовые рынки отреагировали моментально и вполне предсказуемо:  золото, иена, нефть,  государственные облигации и другие условно-безопасные активы выросли, азиатские фондовые индексы и фьючерсы на американские акции – упали.

Паника стихла не успев начаться, и уже через пару часов многие активы, например, японская иена, вернулись туда, откуда начинали, однако это событие не пройдет бесследно. Авиаудары, нанесенные по Сирии этим утром не только усложняю непростую геополитическую ситуацию, но и вносят дополнительный элемент неопределенности во внешнюю политику администрации нового американского президента. Повлияет ли это событие на позицию Китая в вопросе Северной Кореи? Напомним, что Вашингтон надеется на то, что Пекин сможет повлиять на безответственного. Как ответит Россия? Именно таким вопросом сразу же задалось издание Washington Post, что отнюдь не удивительно, учитывая то, что мы находимся по разные стороны баррикад в сирийском вопросе.

В целом это означает, что на рынках сохранится напряженная нервозность и склонность к бегству от риска. Пока сложно сказать, будет ли это явление временным, или примет серьезный оборот, спровоцировав формирование новых трендов в некоторых классах активов. Это будет зависеть в первую очередь от реакции международного сообщества и от того, какие ответы мы получим на упомянутые выше вопросы.

Коротко о текущей динамике основных валют

Сразу после новости об авиаударах по Сирии доллар/иена упала к минимумам в области 110.13, однако быстро восстановилась в область выше 110.50. Это говорит о том, что инвесторы пока не видят особых поводов для паники и готовы подождать дальнейшего развития событий, прежде чем принимать какие-то решения. В начале европейской торговой сессии иену может накрыть новая волна покупок с ближайшей целью на минимумах прошлой недели в области 110.11. Отчет по рынку труда в США также еще рано сбрасывать со счетов – позитивная статистика, в первую очередь, по темпам роста заработных плат, поддержит доллар. Хотя, конечно, внимание рынка сейчас в большей степени сконцентрировано на геополитических аспектах.

Европейские валюты, такие как фунт и евро как сидели в клаустрофобно-узких диапазонах, так там и остались. Безопасный франк также подрос весьма незначительно в паре с долларом и даже немного подешевел относительно евро. Индекс доллара замер на уровне 100.65, отражая общее безразличие валютного рынка к происходящему.

Где движение?

Все самое интересное сейчас происходит в сырьевом сегменте. Цены на нефть подскочили более чем на 1% относительно уровней закрытия американской сессии. За баррель сорта Brent сейчас дают 55.48 долларов, при этом на пике цены тестировали область выше 56.00. WTI торгуется на отметке 52.35 с внутридневным максимумом 52.94.

Реакция рынка вполне ожидаема, поскольку обострение сирийского конфликта усиливает общую геополитическую обстановку на Ближнем Востоке. Однако Сирия не является крупным нефтепроизводителем, и если в конфликт не втянутся соседние государства, в первую очередь, Ирак, внимание инвесторов быстро переключится на привычную тему объемов добычи, запасов, спроса и предложения, обусловив коррекцию цен в русло диапазона прошлой недели.

Золото подорожало почти на целый процент до 1263.70 долларов за унцию, а серебро – на 0.8% до 18.40 в рамках бегства инвесторов от рисков. Несмотря на возможную коррекцию в течение дня – при условии отсутствия эскалации конфликта – в краткосрочной перспективе на рынке сохранится бычий настрой в отношении золота, которое преодолела технически значимое сопротивление 1250 и готовится закончить ростом четвертую неделю подряд.

Рубль стремительно дешевеет, несмотря на рост цен на нефть из-за потенциального обострения российско-американских отношений, спровоцированного авиаударами США по Сирии. В Кремле уже назвали эти действия актом агрессии под выдуманным предлогом, итогом которых может стать ухудшение отношений между странами.

Если градус политического конфликта перестанет расти в течение дня, российская валюта может скорректировать потери, переключившись на более привлекательные для себя факторы, такие как рост цен на нефть.

Рубль рухнул после американской агрессии в Сирии: чего стоит бояться?

Куры доллара США и евро резко подскочили к рублю после открытия «Московской биржи» в пятницу. Величина гэпа составила движение, которое произошло ночью на межбанковском рынке в реакции на военные удары США по Сирии. Первые сделки по доллару США прошли на «Московской бирже» в диапазоне 56.8525-57.075 рубля за доллар, а сейчас курс находится на 56.88 рубля за доллар (+48.25 копейки к уровню предыдущего закрытия). Курс доллара преодолевал отметку в 57 рублей впервые с 29 марта. Евро вырос до 60.55 рубля за евро (+53.5 копейки), стоимость бивалютной корзины выросла на 50.61 копейки по отношению к уровню закрытия четверга, до 58.53 рубля. Доллар при этом оказался на 44.31 копейки выше уровня действующего официального курса, евро — на 46.73 копейки выше официального курса.

Дилемма состояла в том, что цены на нефть подскочили более чем на доллар после американской атаки, и рубль вполне мог вырасти, а не упасть, глядя на сырьевые котировки. Однако инвесторы посчитали, что российскую валюту нужно именно продавать, а не покупать. Почему же они так решили? Потому что действия США не согласуются с политикой России в Сирии, а значит продолжается движение от, а не навстречу друг другу. Значит актуален вопрос не о снятии санкций с России, но о дальнейшем ухудшении отношений двух стран (вспомните оптимизм по поводу возможной отмены санкций в начале года и прогнозы ведущих инвестдомов, что их вскоре смягчат).

То, что мы сейчас видим — это первая эмоциональная реакция. Мы думаем она со временем сойдет на нет после ряда политических заявлений, который позволят рынку убедится, что действия двух стран в Сирии не вредят их собственным отношениям. Пока что этого не происходит: российский МИД во всю критикует действия США, приостанавливает действие Меморандума об избежании инцидентов с США в Сирии (кстати, любой такой инцидент взорвет ситуацию, и тогда рубль действительно рухнет — уже по-настоящему), заявляет о том, что химической атаки на Идлиб не было, поскольку ОМП в стране попросту нет. Ранее глава МИД Сирии Валид Муаллем заявил, что сирийские правительственные войска никогда не применяли и не намерены применять химическое оружие против мирных граждан и против террористов. Однако, если наш прогноз о том, что страны наладят военное сотрудничество в Сирии не оправдается, то динамика рубля может приобрести крайне негативный и эмоциональный характер. В российских бондах сидят очень много кэри-трейдеров и, если они начнут сбрасывать бумаги, сегодняшний обвал рубля покажется незначительной коррекцией. Интересной также представляется реакция Ирана, наиболее верного союзника Сирии.

Рынок акций РФ снижается также вследствие геополитических рисков — как и все рисковые активы, тогда как защитные — золото и иена — растут в цене. Индекс ММВБ к 10.08 мск пятницы снижался на 0.5% — до 2044 пунктов, индекс РТС — на 1.5%, до 1132 пунктов, свидетельствуют данные Московской биржи. Но реакция крайне слабая, особенно в иене: игроки ждут итогов встречи Трампа и Си Цзиньпиня, также ожидается важная экономическая статистика по рынку труда США. Как прогнозируют аналитики, безработица в США в марте сохранилась на февральском уровне в 4.7%; число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 180 тысяч. Месяцем ранее был отмечен рост на 235 000. Данные ADP в среду вышли выше ожиданий. Встреча лидеров двух крупнейших в мире экономик проходит в резиденции Трампа Мар-а-Лаго во Флориде и завершится сегодня. Инвесторы жаждут услышать мнение глав государств о торговых отношениях Китая и США. Ранее Трамп назвал торговый дефицит с Китаем кражей века. Также будут новости по сдерживанию Северной Кореи.

Но в целом мы отмечаем отсутствие интереса мирового рынка к авиаударам США. По состоянию на 10:30 мск курс доллара к иене опускался до 110.61 иены за доллар со 110.81 иены в четверг. Курс евро к доллару снижался до 1.0641 доллара за евро с 1.0644 доллара за евро вчера. Индекс доллара остается почти без изменений. «Эти авиаудары создали неопределенность на рынке и спровоцировали покупку иены», — говорит представитель IwaiCosmo Securities Тосикадзу Хориучи. «Новости об атаке в Сирии и ставшее результатом этого бегство от риска сместили на второй план данные по занятости в США», — сказала Аяко Сера из Sumitomo Mitsui Trust.

США нанесли ракетный удар по авиабазе в Сирии

Более 50 ракет выпустили Вооруженные силы США по авиабазе Шайрат правительственных войск Сирии в провинции Хомс.

Удар был нанесен крылатыми ракетами «Томагавк».

Ранее президент США Дональд Трамп заявил о подготовке ответа режиму Башара Асада на химическую атаку в Идлибе.

4 апреля западные СМИ со ссылкой на правозащитную «Обсерваторию прав человека в Сирии» сообщили, что «самолеты, принадлежащие России или сирийскому правительству», нанесли удар боеприпасами с отравляющими веществами по городу Хан-Шейхун в провинции Идлиб. В результате химатаки, по разным данным, погибли от 58 человек до 100 человек, включая не менее 10 детей.

Министерство обороны России объяснило случившееся в Хан-Шейхуне тем, что сирийская авиация нанесла удар по складу химических боеприпасов, принадлежащему боевикам. Вооруженная оппозиция решительно отвергла это утверждение.

Путин назвал агрессией ракетные удары США по Сирии

«Президент Путин считает американские удары по Сирии агрессией против суверенного государства в нарушение норм международного права, причем под надуманным предлогом», — сказал пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.

Пресс-секретарь отметил, что «сирийская армия не располагает запасами химического оружия». Песков напомнил, что уничтожение всех запасов химического оружия было зафиксировано специализированным подразделением ООН.

«При этом, по мнению Путина, полное игнорирование фактов использования химического оружия террористами лишь существенно усугубляет ситуацию», — добавил Дмитрий Песков.
Источник

Волна от ракетного удара поколебала уверенность инвесторов

В пятницу геополитика вновь вытеснила экономику с мировых биржевых площадок. Торги прошли на фоне сообщений об атаке США на сирийскую авиабазу. Ракетный удар стал ответом на применение химического оружия в Идлибе. Первая реакция мировых рынков на тревожные новости с Ближнего Востока была эмоциональной, однако во второй половине дня инвесторы немного успокоились. По отдельным инструментом даже удалось отыграть просадку. Но не на российском рынке. Приказ Дональда Трампа нанести удары по аэродрому в провинции Хомс был воспринят Кремлем, как агрессия под надуманным предлогом. Россия приостановила меморандум с США о предотвращении инцидентов в Сирии. Ситуация с американским ударом стала предметом рассмотрения на внеочередном заседании Совбеза ООН, которое началось сегодня в 18:30 мск. Обострение в Сирии может привести к ухудшению и без того сложных отношений Вашингтона и Москвы.

Волна от ракетного удара поколебала уверенность инвесторов в надежности вложений в российские активы. Индекс РТС к закрытию упал на 3,07% — до отметки 1113.45 пункта, а индекс ММВБ снизился на 1,67% и составил 2020.23 пункта. От более сильных потерь индекс ММВБ удержал рубль, который уступил доллару более процента в условиях возросших политических рисков. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ возросли относительно вчерашнего дня – до 34,86 млрд рублей.

Российские «фишки» завершили сессию с потерями 0,5-3,5%, наибольшее снижение показал «Сбербанк» (-3,58%), причем, на высоких объемах. На динамику акций крупнейшего российского банка не повлияла даже хорошая финансовая отчетность за 1 квартал. Между тем, чистая прибыль «Сбербанка» в январе-марте 2017 года увеличилась в полтора раза. Сегодня же банк официально сообщил, что покидает украинский рынок. Ранее консорциум инвесторов вместе с «Норвик Банком» и белорусской частной компанией приобрели 100% акций дочерней компании «Сбербанка» на Украине.

Акции нефтяных компаний подешевели на 0,8-2%, проигнорировав рост цен на «черное золото». Между тем, фьючерс на Brent вырос на 0,73%, до $55.29, Light – на 1%, до $52.23 ввиду перспектив усиления напряженности на Ближнем Востоке.

Эскалация конфликта в Сирии подстегнула спрос на золото, как защитный актив, а также на бумаги золотодобывающих компаний. По итогам дня рыночная капитализация Polymetal выросла на 2,62%.

На торгах в Европе и США наблюдалась смешанная динамика. Рост геополитических рисков привел к продажам на рынках Германии и Франции, а вот Великобритания оказалась менее чувствительной к международным проблемам. Вышедшая в регионе статистика неоднозначна. Рост промпроизводства в Германии в феврале превысил прогнозы. Объем промышленного производства во Франции неожиданно снизился.

В фокусе внимания европейцев остаются предстоящие президентские выборы во Франции, а также финансовый кризис в Греции. К слову, Афины достигли предварительного соглашения об экономических реформах с кредиторами.

Инвесторы в США оценивают реакцию мирового сообщества на последние «горячие» новости. Американский ракетный удар по Сирии даже вытеснил с первых полос встречу глав США и Китая, которая обещала стать главным событием недели. На 19:20 мск индекс Dow Jones прибавил 0,05%, Nasdaq в минусе на 0,02%, индекс S&P 500 в плюсе на 0,03%. Фьючерс на индекс S&P в плюсе на 0,06% — до 2 355,2 пунктов. Высоким спросом пользуются акции компаний оборонного сектора: Raytheon (+1,71%), Lockheed Martin (+1,45%). Вышедшая статистика усилила беспокойство инвесторов по поводу темпов восстановления крупнейшей экономики мира. Согласно данным Бюро по учету занятости, в марте в несельскохозяйственном секторе было создано всего 98 тыс. новых рабочих мест (ожидалось +180 тыс.). Занятость в обрабатывающей промышленности увеличилась в марте на 11 тыс. (ожидалось +15 тыс.). Между тем, уровень безработицы в США упал в марте до 10-летнего минимума – 4,5%.

Дополнительной волатильности на рынок может привнести выход еженедельной статистики от Baker Hughes по буровой активности в 20:00 мск. А на выходных состоится саммит глав внешнеполитических ведомств стран-участниц G7.

Инвесторы на российском рынке акций в 2017 году pic.twitter.com/Zxz2otnvfO

— ДОХОДЪ (@dohod_ru) 7 апреля 2017 г.

В США предлагают создать «гибридный трибунал» по Сирии

Американские сенаторы представили законопроект, предлагающий создание «гибридного трибунала» для расследования «военных преступлений и преступлений против человечности» в Сирии.

Авторами инициативы выступили члены обеих партий, в том числе бывший участник президентской гонки Марко Рубио. Сенаторы предлагают, чтобы спустя 180 дней после вступления законопроекта в силу Госдепартамент США рассмотрел «возможность и целесообразность создания потенциальных механизмов правосудия для переходного периода в Сирии, в том числе гибридного трибунала».

В состав временного трибунала смогут войти сирийские и иностранные юристы, «судьи и другие профессионалы», задачей которых станет «судебное преследование лиц», подозреваемых в совершении военных преступлений в Сирии. Предлагается наделить госсекретаря правом оказывать поддержку людям и организациям, которые ведут поиск преступников, собирают документы и доказательства, проводят расследования и защищают свидетелей.

Как ожидается, в скором времени документ получит поддержку комитета Сената по иностранным делам (его руководители — в числе авторов законопроекта) и поступит на рассмотрение Сената полного состава. Перед тем, как на подпись к президенту, документ также должен быть принят Палатой представителей Конгресса США.

Паранойя исключительности приводит не только к безнаказанности, но и к маниакальному желанию всех поучать, судить и наказывать https://t.co/RxTrZDCrUd

— Дмитрий Рогозин (@Rogozin) 8 апреля 2017 г.