За прошедшую неделю индекс ММВБ подрос с 2031,92 до 2038,29, а RTS с 970,15 до 990,77 пунктов. Пара EUR/USD упала с $1,084 до $1,058, USD/RUB с 65,722 до 64,702, а EUR/RUB с 71,355 до 68,487. Нефть Brent подорожала за прошедшую неделю с $44,75 до $46,86 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2164,45 до 2181,90.
Четвертая неделя ноября будет укороченной в США, что окажет влияние на другие рынки. Как правило, американский рынок проводит праздничную неделю в спокойном состоянии. На сей раз сюрпризы не ожидаются, так как главное событие ноября уже позади, и рынки его во многом отыграли. Впрочем, впереди ещё встреча членов OPEC в конце ноября и декабрьское заседание ФРС.
Новую неделю начнёт Япония с публикации статистики по торговому балансу. Далее стоит обратить внимание на индекс опережающих экономических индикаторов Китая. Вечером также выступит президент ЕЦБ Марио Драги. В остальном, понедельник будет достаточно тихим днём. В России ТГК-1 опубликует финансовые результаты за январь-сентябрь по МСФО, ГМК «Норникель» закроет реестр для участия в собрании акционеров. Во вторник в еврозоне выйдет индекс потребительского доверия. Американский календарь предоставит данные по продаже жилья на вторичном рынке. В России отчитается QIWI по МСФО за III квартал, пройдёт заседание совета директоров «ЛУКОЙЛ».
В середине недели публикуются предварительные индексы деловой активности от Востока до самого Запада, кроме японских островов, где будут праздновать День благодарности труду. В США также выйдет статистика по заказам на товары длительного пользования, запасам нефти, первичным обращениям за пособием по безработице, ценам на недвижимость и продажам нового жилья. Закроют американский день индекс потребительской уверенности Университета Мичигана и протокол заседания ФРС. В этот день Центральный банк Мексики отреагирует на бурные события ноября, когда местная валюта стала явной жертвой результатов президентских выборов в США. В России Росстат отчитается по недельной инфляции. «ВТБ» закроет реестр на участие в собрании акционеров.
В четверг США отмечают День благодарения, который входит в число основных праздников. Соответственно, американский рынок не будет работать. Ожидается, что активность на российском и европейских рынках будет заметно ниже обычного. Япония опубликует данные по динамике деловой активности и опережающие экономические индикаторы, которые должны были выйти в среду. В Германии в этот день выйдут индексы ожиданий, текущих условий и бизнес климата от IFO. В России опубликуют данные по золотовалютным резервам.
В последний торговый день недели стоит обратить внимание на японскую инфляцию. Во Франции опубликуют индекс потребительского доверия, а в Италии данные по заказам в промышленности. Великобритания опубликует переоценку ВВП за III квартал. В США состоятся укороченные торги, а также выйдут данные по торговому балансу, индекс деловой активности в сфере услуг и композитный индекс от Markit. В России состоится внеочередное общее собрание акционеров «Мегафона». Закроют неделю традиционные цифры от Baker Hughes по активным буровым. С начала июля лишь однажды было зафиксировано незначительное снижение числа работающих буровых в США, что явно удручает рынок нефти.
Азиатские рынки продолжили расти в начале новой недели. Японские акции вновь стимулируются иеной, которая ослабла до 111,0 за доллар. Кроме того, нефть торговалась в плюсе на заявлении министра энергетики Ирана, что обеспечивало поддержку нефтяным бумагам. Из статистики можно отметить лишь сальдо торгового баланса Японии, которое составило 496,2 млрд иен по сравнению с 615,4 млрд иен в прогнозе и 498,3 млрд иен в сентябре. К 8:50 (мск) Shanghai Composite вырос на 0,58% до 3211,29, Nikkei 225 на 0,67% до 18088,35.
Оптимизм на рынке нефти продолжает вдохновлять американских нефтяников. По данным Baker Hughes, на неделе, завершившейся 18 ноября, число активных нефтяных буровых в США увеличилось сразу на 19 единиц до 471 штук. Немедленной реакцией рынка на статистику были распродажи. Однако уже на выходных появился повод для очередных попыток откупить рынок. Министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил о том, что есть высокая вероятность того, что члены OPEC достигнут соглашения об ограничении добычи. На прошлой неделе производители встречались в Катаре, и самое свежее предложение для Ирана и Ирака заключалось в заморозке добычи на достигнутых уровнях. Это предполагает, что другие арабские члены картеля будут вынуждены пойти на более существенное сокращение. Впрочем, в сложившихся условиях иного выбора почти нет, так как предложение на рынке остаётся избыточным. И немного о золоте. За прошедшую неделю резервы SPDR Gold Trust упали с 934,56 тонн до 915,29 тонн. Однако цена существенно не изменилась, натолкнувшись на поддержку в районе $1190-$1200 за тройскую унцию. К 9:10 (мск )Brent подорожала на 1,24% до $47,44, WTI на 1,23% до $46,93, золото на 0,26% до $1211,9, медь на 2,29% до $5564,49, никель на 3,32% до $11205, палладий потерял 0,04% до $727,5.
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 101,34. К 9:10 (мск) пара EUR/USD укрепилась на 0,1% до $1,06, USD-JPY на +0,23% до 111,14, GBP/USD снизилась на 0,06% до $1,234.
Российский рынок провёл вполне спокойную неделю. Неудачная попытка закрепиться на исторических максимумах по индексу ММВБ не стала разочарованием для участников торгов. Рублёвый индекс остаётся выше 2000 пунктов в надежде на изменение отношений между США и РФ, а также на соглашение между членами OPEC по сокращению производства. В остальном местная статистика пока не впечатляет серьёзным улучшением ситуации в экономике. Рубль держится вполне уверенно против доллара США, который ведёт наступление по всем фронтам. Это обусловлено повышенным интересом международных инвесторов к российским активам и высокой ставкой ЦБ. На предстоящей неделе существенных изменений не ожидается. Индекс ММВБ может остаться в диапазоне 2020-2070 пунктов, а рубль в районе 64-65 за доллар.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
21.11.2016
