К 15:16 (мск) индекс ММВБ дешевел на 1,47% до 1872,48 п., а РТС снижался на 1,12% до 1041,51 п. К середине дня российский рынок торговался в существенном минусе на высоких объёмах. Весьма примечательная история произошла с бумагами «Сургутнефтегаза» (-10,2%). Накануне появилась информация об увеличении Freefloat акций агентством FTSE, но утром поступило опровержение данного факта. В числе аутсайдеров преобладают экспортёры, которые явно не радуются крепкому рублю: НЛМК (-5,43%), АП «Татнефть» (-3,98%), «Уралкалий» (-3,73%), «Мечел» (-3,28%) (в ВТБ поддерживают идею выплаты дивидендов за 2016 год лишь по привилегированным бумагам компании). Нефть вновь оказалась ниже $51 за баррель, что негативно сказывается на бумагах нефтегазового сектора: «Газпром» (-1,8%), «ЛУКОЙЛ» (-2,07%), «Роснефть» (-0,3%). Кстати, бывший министр финансов А. Кудрин предлагает приватизировать все государственные нефтяные активы в течение семи лет. Однако пресс-секретарь главы государства сообщил, что таких планов в правительстве нет. В лидерах торговались бумаги: «Русгидро» (+2,56%), АП «Транснефть» (+2,55%), «ЭНЕЛ Россия» (+2,21%),«Акрон» (+1,8%), «КАМАЗ» (+1,59%) (компания повысила оценку продаж в текущем году с 36 тыс. до 38-39 тыс. грузовых автомобилей). «КАМАЗ» также рассматривает строительство сборочного производства в Сенегале, а «Соллерс» (+0,8%) планирует производить двигатели Mazda. На экономическом форуме в Санкт-Петербурге довольно много говорят об экономическом развитии страны. Глава совета Центра стратегических разработок А. Кудрин настаивает на приватизации государственной собственности. Министр экономического развития М. Орешкин говорил о программе, которая разрабатывается в ведомстве и позволит экономике страны выйти на темпы роста в 3% к 2020 году, но ведомство видит серьёзные ограничения в демографии. Утренняя статистика показала, что российский PMI в производственной сфере ускорился до 52,4 пункта по сравнению с 50,8 в апреле и совпал с предварительной оценкой.
Рубль проводит достаточно спокойный день, вяло реагируя на движения нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2880 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 9,3%, недельная осталась на уровне 9,33%, а месячная – на уровне 9,43%. Глава ЦБ Э. Набиуллина в рамках ПМЭФ отметила, что ЦБ ещё не достиг цели инфляции в 4% и стабилизации её на этом уровне. В то же время она заявила о том, что есть возможность для дальнейшего снижения ставки, а инфляция в текущем году замедляется быстрее прогнозов ЦБ. По её мнению, кредиты станут доступны большинству населения в течение 2-3 лет. Кстати, ЦБ Бразилии, который находится в схожей ситуации, снизил ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 10,25%, но разрыв с инфляцией все ещё выше российского. К 15:16 (мск) пара USD/RUB росла на 0,12% до 56,63, EUR/RUB снижалась на 0,25% до 63,48.
Европейские рынки отметили наступление лета ростом. Основной вклад внесли секторы производителей автомобилей и энергетики: BMW (+0,36%), Renault (+1,1%), Royal Dutch Shell (+0,24%). Впрочем, утренний рост нефтяников затем сошёл на нет. Британский фунт оставался под давлением. Тереза Мэй отказалась от телевизионных дебатов, которые были запланированы на среду. После этого консерваторы могут ещё больше потерять доверие избирателей. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны составил 57,0 пунктов в мае, совпав с предварительной оценкой. В Германии индекс подрос до 59,5 пунктов по сравнению с 59,4 в предварительной оценке, а вот во Франции и Италии показатели снизились. Кстати, об Италии. Еврокомиссия одобрила план спасения Banca Monte dei Paschi di Siena SpA на 8,8 млрд евро, что улучшает общие перспективы итальянского банковского сектора. К 15:15 (мск) DAX – 12645,58 (+0,24%), CAC 40 – 5316,8 (+0,63%), FTSE 100 – 7553,52 (+0,45%).
Генеральный секретарь OPEC Мухаммед Баркиндо заявил о том, что ещё рано говорить о каких-либо ограничениях для Ливии и Нигерии. Соответственно, эти страны ещё могут удивить рынок очередным ростом производства. Добыча в России сократилась в мае на 305 тыс. бар. по сравнению с октябрьским уровнем, что, естественно, является перевыполнением плана соглашения OPEC+. Эффект от статистики API постепенно рассеялся. Накануне отраслевой институт сообщил о падении коммерческих запасов в США на 8,7 млн бар. Возможно, что на рынке предполагают менее оптимистичную статистику Минэнерго в 18:00 (мск). И немного о зерне. Министр сельского хозяйства РФ А. Ткачев заявил о том, что прогноз на урожай в стране снижен до 100-105 млн тонн с прежней оценки в 110 млн тонн из-за неблагоприятных погодных условий. К 15:15 (мск) Brent – $50,69 (-0,14%), WTI – $48,4 (+0,17%), золото – $1269,2 (-0,49%), медь – $5668,1 (-0,35%), никель – $8860 (-1,23%), палладий – $811,8 (-0,51%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 97,10. CAD и NZD торговались без существенной волатильности, а вот AUD слабел на 0,4% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,122 (-0,2%), GBP/USD – $1,286 (-0,09%), USD/JPY – 111,12 (+0,25%).
По данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал 253 тыс. новых рабочих мест в мае. Соответственно, заявления президента ФРБ Сан-Франциско о поддержке идеи повышения ставки 3-4 раза в текущем году имеют под собой основания. В своём выступлении в Азии он говорил о том, что его не волнует факт некоторого замедления инфляции. Более важно то, что безработица продолжает сокращаться. После выхода статистики ADP Services, доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам подскочила до 2,23% по сравнению с 2,20% накануне. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю на 13 тыс. до 248 тыс. Фьючерс на индекс доллара подрастал уже на 0,3% до 97,19, а фьючерс на S&P 500 торговался в плюсе лишь на 0,1%.
У российского рынка пока не обнаруживаются идеи для роста. В правительстве смятение по поводу приватизационных планов, хотя общий настрой выступлений на ПМЭФ вполне позитивный. Тем не менее чудес пока не ожидается.
Однако весьма высокие объёмы торгов говорят о том, что на рынке присутствуют не только продавцы, но и покупатели. Соответственно, стоит быть весьма внимательным к объёмам в ближайшие дни. Если на графиках появятся серьёзные дивергенции, а объёмы также возрастут, то, вероятно, разворотная точка где-то близко.
01.06.2017
