К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,28% до 1970,77 пт., а РТС — на 0,21% до 986,02 пт. К середине дня российский рынок незначительно снижался на пониженных объёмах. Больших идей на российском рынке нет, а надежды на дальнейший рост нефти тают. Аутсайдерами дня оказались бумаги «Башнефти», потерявшие 6,45% на новостях о том, что «Роснефть» (-1,05%) может избежать дорогостоящей оферты. Если и будет консолидация 100% акций, то она пройдёт по наиболее выгодному для «Роснефти» сценарию. В проекте бюджета на 2017 год содержится информация о том, сколько планируется получить от приватизации «ВТБ» (-0,83).
Правительство планирует выручить за пакет 10,9% акций 95 млрд рублей. В лидерах дня оказались бумаги АФК «Система» (+2,62%), подросшие на ожиданиях первичных размещений отдельных направлений контролируемого бизнеса. Минэкономразвития начало отбор консультантов для приватизации 20% акций НМТП (-2,42%), которые заметно перегрелись в последние дни. Снижается сектор розничной торговли, где отчётность показывает замедление темпов роста: «М.Видео» (-1,67%), «Дикси» (-1,34%), «Магнит» (-0,68%). Бумаги «Сбербанка» (+1,03%) корректируют снижение в предыдущие дни. Между тем, EPFR сообщает, что на неделе, завершившейся 12 октября, чистый приток средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, вырос до $139 млн с $75,9 млн неделей ранее.
Рубль пытался укрепляться на фоне стабильной нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3300 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла ещё на 3 базисных пункта до 10,66%. Одновременно повысились недельная и месячная ставки, но остались ниже короткой на уровне 10,58% и 10,61% соответственно. Аукцион Казначейства РФ продолжает говорить о высоком спросе на ликвидность. При предложении 150 млрд спрос на средства федерального бюджета с размещением на 26 дней составил 347,028 млрд рублей при средневзвешенной ставке 9,95%. ЦБ РФ опубликовал очередной комментарий по денежно-кредитной политике, где отметил сохранение достаточно высоких инфляционных ожиданий. С другой стороны, на октябрь участники рынка ожидают невысокую курсовую волатильность. ЦБ отмечает высокий интерес нерезидентов к долговому рынку, включая корпоративные облигации, на фоне относительно стабильного курса и высокой ставки. В ближайшие месяцы регулятор продолжит абсорбировать излишнюю ликвидность через депозитные аукционы, но также будет проводить аукционы РЕПО, чтобы покрывать краткосрочные потребности банков в средствах. В целом, в тексте говорится о том, что ЦБ РФ намерен бороться с волатильностью курса, так как видит в этом один из инструментов снижения инфляционных ожиданий. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,1% до 62,97, EUR/RUB — на 0,62% до 69,287.
Рост цен производителей в Китае внушил некоторый оптимизм в европейских инвесторов. Если есть рост цен, то присутствует и повышенный спрос на продукцию. Европейские данные по торговле оказались вполне позитивными. В августе экспорт вырос на 8% до 160,3 млрд евро, а импорт — на 4% до 141,9 млрд евро. Успокоение по поводу Deutsche Bank позитивно сказалось на всем банковском секторе: Barclays (+3,15%), Deutsche Bank (+2,43%), Societe Generale (+3,02%), UniCredit SpA (+2,71%). Китайская инфляция производителей вселяет надежды в сырьевой сектор: Anglo American (+2,54%), BHP Billiton (+2,24%), Rio Tinto (+2,17%). К 15:15 (мск) DAX составил 10574,38 (+1,54%), CAC40 — 4484,21 (+1,79%), FTSE 100 — 7030,7 (+0,76%).
Сырьевые контракты демонстрировали смешанную динамику. Частично это связано с укреплением доллара и осторожностью перед пятничными выступлениями представителей ФРС. В нефти спекулянты продолжают отыгрывать снижение запасов нефтепродуктов в США. Кроме того, добыча нефти упала за неделю на 17 тыс. бар. до 8,45 млн бар. в сутки, что является минимумом с начала августа. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent стоил $52,26 (+0,44%), WTI — $50,87 (+0,85%), золото торговалось на уровне $1254,1 (-0,28%), медь — $4661,69 (-0,35%), никель — $10470 (+0,38%), палладий — $636,45 (-0,06%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,35% до 97,88. CAD и AUD укреплялись на 0,3% и 0,6% против доллара США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,1 (-0,46%), GBP/USD — $1,223 (-0,13%), USD/JPY — 104,34 (+0,66%).
Американский PPI вырос за год на 0,7%, а Core PPI — на 1,5%. За сентябрь PPI и Core PPI выросли на 0,3%. Розничные продажи в США выросли в сентябре на 0,6%, а без учёта транспорта — на 0,5%. Рост цен производителей оказался заметно выше прогноза, а ожидания по розничным продажам почти совпали с вышедшими цифрами. После выхода статистики динамика фьючерса на индекс доллара не изменилась, а фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,45%. Вечером в 17:00 (мск) выступает управляющий Банка Англии Марк Карни, а также в 17:00 (мск) выйдет предварительный индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 20:00 (мск) выходит статистика Baker Hughes по активным буровым. Закроет день выступление Джанет Йеллен в 20:30 (мск). Повышенное внимание также будет к отчётам JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo. Российский рынок рискует закрыть день в небольшом минусе, что обеспечивается невразумительной динамикой нефти. К тому же, участники торгов будут проявлять осторожность в ожидании заявлений председателя ФРС Джанет Йеллен.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
14.10.2016
