Понедельник, 17 декабря 2018   Подписка на обновления  RSS  Письмо редактору kommerstant.ru
Популярно
20:16, 29 ноября 2016

Вечерний обзор. Драматический сценарий восточных переговоров может иметь любой финал


К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,14% до 2091,63 пт., а РТС — на 0,51% до 1013,21 пт. К середине дня индекс ММВБ демонстрировал несущественную волатильность на средних объёмах. Мотивации для сильных движений на рынке почти нет. Нефть торговалась в минусе, но ослабление рубля частично компенсировало негатив по рынку. Долгожданный отчёт «Мечел» (-2,98%) показал, что компания заработала по МСФО в январе-сентябре 6,696 млрд рублей. Чистый долг, не включая штрафы и пени по просроченной задолженности, сократился на 9,8% до 479,148 млрд рублей. В целом, отчёт подтвердил позитивные изменения в финансовых потоках компании, но от IV квартала рынок будет ждать большего. Позитивно торгуются бумаги энергетиков: «Русгидро» (+6,49%), «ОГК-2» (+2,91%), «МРСК Центр» (+2,77%), «Россети» (+2,32%). Вновь пытаются расти бумаги «Мегафона» (+3,15%), которые находились под давлением в ноябре, как из-за закона Яровой, так и исключения из индекса MSCI Russia. Акции «Интер РАО» (-2,9%), напротив, корректируют свой фантастический рост текущего года. В минусе также: «ММК» (-2,46%), «Акрон» (-1,91%), «М.Видео» (-1,65%), «НОВАТЭК» (-1,33%), «Распадская» (-0,67%).

«Роснефть» (-0,1%) получила одобрение ФАС на покупку «Башнефти», но с некоторыми условиями приведения бизнеса по автозаправкам в соответствие с требованиями антимонопольного законодательства.
Рубль незначительно слабел относительно доллара. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3090 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 2 базисных пункта до 10,49%, недельная выросла до 10,53%, а месячная — до 10,65%. С другой стороны, аукцион Казначейства РФ по размещению средств федерального бюджета на депозитах в банках вновь показал низкую заинтересованность. При лимите в 150 млрд рублей была подана всего одна заявка на 20 млрд рублей по ставке 9,7%. Между тем, торги на рынке ОФЗ говорят о том, что нерезиденты предпочитают продавать бумаги, что частично компенсируется местным спросом. С окончанием налогового периода и приватизации «Роснефти» спрос на рублёвые ресурсы должен резко пойти вниз. Впрочем, есть вариант, при котором «Роснефть» разместит свои облигации на 1,071 трлн рублей, что будет также способствовать вымыванию рублёвой ликвидности в период более высоких внешних платежей декабря. Тем не менее, в ближайшее время риски ослабления рубля доминируют над рисками его укрепления. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,32% до 65,05, EUR/RUB — 0,26% до 68,927.

Активность на европейских биржах была почти на 20% ниже средних значений за последний месяц, а изменения в индексе Stoxx 600 оказались незначительными. Акции итальянских банков незначительно корректировались вверх на сообщениях, что Матео Ренци не собирается в отставку при любом исходе референдума в грядущее воскресенье. Нефтяники и прочие добывающие компании, напротив, демонстрировали слабость: Royal Dutch Shell (-1,68%), Anglo American (-1,14%), BHP Billiton (-1,96%). Статистика в еврозоне вполне отражает рост неуверенности. Индикатор делового климата снизился до 0,42 при ожиданиях 0,57 и 0,55 в октябре. Индикатор настроений в экономике незначительно подрос до 106,5 при ожиданиях 107 и 106,3 в октябре. Индикатор доверия потребителей остался на уровне -6,1 пункта. В целом, можно ожидать спада активности на европейских площадках до четверга, когда начнёт поступать статистика за ноябрь, но более активную реакцию рынки проявят уже на следующей неделе, когда станет ясен исход итальянского голосования. К 15:15 (мск) DAX составил 10593,7 (+0,1%), CAC40 — 4536,69 (+0,58%), FTSE 100 — 6766,94 (-0,48%).

Вести из Вены говорят о том, что встреча членов OPEC в понедельник завершилась ничем. Иран и Ирак продолжили настаивать на своём исключении из соглашения по ограничению добычи, что Саудовская Аравия считает одним из ключевых моментов переговоров. Агентство Shana цитирует министра энергетики Ирана Биджана Зангане, который настаивает на том, что восстановление доли его страны на мировом рынке является требованием и желанием народа Ирана. Саудовская Аравия, по источникам Reuters, готова сократить добычу на 0,5 млн бар. (хотя не уточняется, с какого уровня) и предлагает Ирану ограничить своё производство до 4 млн бар. Источники Reuters также утверждают, что Иран запрашивает квоту в 4,2 млн бар. в сутки. Встреча министров нефти РФ, Алжира и Венесуэлы завершилась без заявлений представителям прессы. Однако А. Новак отметил, что готов встретиться с представителями OPEC после того, как Картель договорится. На этом фоне Morgan Stanley ожидает провала котировок Brent до $35, если OPEC не договорится, а в Goldman Sachs считают, что цена может провалиться, но достаточно быстро вернётся к уровню в $45. Впрочем, можно предположить и то, что соглашение будет достигнуто, но доверия оно не вызовет. Поэтому котировки могут краткосрочно уйти вверх, а затем вновь отправиться по нисходящей траектории. Дисциплина в OPEC столь низкая, что любые цифры могут показаться рынку недостаточными, а вот факт роста числа активных буровых в США в полтора раза за четыре месяца отрицать сложно. Администрация Китая по энергетике объявила о планах потратить до 1,2 трлн юаней в период с 2016 по 2020 годы на объекты гидроэнергетики и ветрогенерации. Лишь ветрофермы позволят создать до 300 тыс. новых рабочих мест, что является весьма актуальным для объёмного китайского рынка. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $48,26 (-1,93%), WTI — $46,11 (-2,06%), золото торговалось на уровне $1185,5 (-0,45%), медь — $5761,8 (-1,62%), никель — $11365 (-2,28%), палладий — $764,7 (+1,10%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 101,40. AUD и CAD слабели на 0,25%, а NZD укреплялся на 0,15% против доллара США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,06 (-0,14%0, GBP/USD — $1,248 (+0,48%), USD/JPY — 112,74 (+0,72%).

Вечером в 16:30 (мск) пудет обнародована окончательная оценка ВВП США за III квартал, в 17:00 (мск) — цены на жилье S&P/Case-Shiller, в 17:15 (мск) ожидается выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, в 18:00 (мск) — индекс потребительской уверенности США от Conference Board. Неуверенность на рынке нефти возрастает вместе с ценой слухов. Любые новости из Вены могут привести к сильным движениям котировок нефти, которые отразятся на рубле и на российских бумагах. С другой стороны, до среды каких-либо агрессивных действий на рынке не будет, так как драматический сценарий восточных переговоров может иметь любой финал. Фьючерс на S&P 500 (+0,25%).

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

29.11.2016

Источник


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

© 2018 Инвестиции. Дивиденды по акциям. Волновой анализ рынка
Поддержка: 73q.ru