К 15:20 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,22% до 1996,78 пт., а РТС подрос на 0,25% до 1066,36 пт. К середине дня российский рынок вновь ушёл в минус на пониженных объёмах.
После утреннего всплеска оптимизма на рынке вновь преобладают распродажи. Мотивации на покупку акций у инвесторов немного, что нельзя сказать про рынок ОФЗ, где доходность заметно выше дивидендов акций. Тем не менее, в лидерах дня оказались: привилегированные акции «Мечел» (+2,15%), «МРСК Центр» (+1,81%), «Мечел» (+1,47%), «ФСК ЕЭС» (+1,35%), «Распадская» (+1,33%). На противоположном полюсе оказались: «ТГК-1» (-2,85%), «Система» (-2,15%), «Башнефть» (-1,49%). «Голубые фишки» начинали день в плюсе, но не смогли его удержать. При этом нефть приблизилась к $52 за баррель Brent. Polymetal (+0,89%) заработала в 2016 году, по предварительной оценке, $395 млн. Совет директоров компании рекомендовал выплатить $0,18 на акцию в качестве дивидендов за 2016 год. ГМК «Норникель» увеличил прибыль по МСФО за 2016 год в 1,5 раза до $2,5 млрд при сокращении выручки на 3,3% до $8,25 млрд.
Рубль укреплялся вслед за нефтью, но также и за счёт высокого спроса на ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3060 рублей.
Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 10,23%, недельная выросла до 10,29%, а месячная – до 10,42%. В очередной раз стоит отметить, что разница в ставках остаётся главным стабилизирующим фактором для рубля.
Минфин провёл аукцион ОФЗ-ПД выпуска 26220 в объёме 25 млрд рублей. Спрос составил 76,24 млрд рублей при средневзвешенной ставке 8,21%. Напомним, что МЭР прогнозирует инфляцию на уровне 4,4% в конце марта.
Соответственно, текущий разрыв между ставкой и инфляцией остаётся одним из самых больших в мире. К 15:20 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,27% до 58,99, EUR/RUB – на 0,03% до 62,712.
Основным источником роста на европейских площадках были бумаги сырьевых компаний: Anglo American (+1,53%), BHP Billiton (+1,33%), Glencore PLC (+1,84%). В Голландии, где проходят выборы в парламент, AEX Index подрастал на 0,3%. Из статистики стоит отметить то, что безработица в Великобритании упала до 42-летнего минимума, или 4,7%. Это позволило фунту стерлингов немного укрепиться. К 15:20 (мск) индекс DAX составил 11985,96 пт. (-0,02%), CAC40 – 4979,06 пт. (+0,1%), FTSE 100 – 7373,29 пт. (+0,21%).
Международное энергетическое агентство выпустило очередной ежемесячный обзор, в котором призвало проявить терпение, пока рынок себя балансирует. Агентство отмечает, что глобальные запасы нефти увеличились в январе впервые за полгода, но к концу первого полугодия может быть достигнут дефицит в размере 0,5 млн бар. Главным условием для этого остаётся соблюдение обязательств по соглашению о сокращении добычи OPEC. Январский всплеск может быть связан с тем, что до момента
вступления в силу условий договора поставщики активно наращивали свою добычу с фактическими поставками уже в начале нового года. Однако рынок пока не верит в то, что текущее падение является временным. Контракты Brent с поставкой в мае 2018 года торгуются всего на 10 центов дороже майских контрактов 2017 года. Более высокие котировки наблюдаются в осеннее зимний период, но они не выходят за пределы $1. Если же говорить о непосредственной обстановке, то текущий отскок сформировался за счёт данных API, которые показали снижение запасов нефти в США на 0,53 млн бар. за прошлую неделю при одновременном существенном сокращении запасов бензина и дистиллятов.
К 15:20 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $51,92 (+1,96%), WTI – $49,33 (+2,03%), золото – $1202,1 (-0,04%), медь – $5876,44 (+1,16%), никель – $10255 (+0,24%), палладий – $747,1 (+0,73%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 101,41. CAD, NZD, AUD укреплялись от 0,15% до 0,3% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,063 (+0,21%), GBP/USD – $1,22 (+0,42%), USD/JPY – 114,58 (-0,14%).
Базовый индекс потребительских цен в США вырос за февраль на 0,2%, а в годовом выражении – на 2,2%, что совпало с ожиданиями. Общий CPI повысился за февраль на 0,1%, а в годовом выражении вырос на 2,7%. Индекс деловой
активности ФРБ Нью-Йорка повысился в марте до 16,40 с 15,00 в феврале.
Розничные продажи выросли за февраль на 0,1%, а без учёта транспорта и топлива на 0,2%. Индекс доллара незначительно отреагировал на статистику. Фьючерс на S&P 500 подрос на 0,15%. Главной интригой заседания ФРС остаётся не то, что ставка может быть повышена, а то, что Федрезерв может озвучить более агрессивные планы повышения ставки. Соответственно, если последуют намёки на это, то можно ждать волны бегства от риска.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
15.03.2017
