Вечерний обзор. Почти все секторы рынка задействованы в приросте рублёвого индекса

 К 15:00 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,56% до 2097,38 пт., а РТС — на 0,91% до 1026,18 пт. К середине дня индекс ММВБ достиг очередного исторического максимума на отметке 2098,33 пт. Активность на рынке близка к средним значениям, что достаточно неожиданно для дня, когда в США праздник. В лидерах дня оказались бумаги «Энел Россия» (+3,47%), которые растут на ожиданиях повышения дивидендных выплат. Почти все секторы рынка задействованы в приросте рублёвого индекса: «РусАл» (+2,59%), «М.Видео» (+2,42%), «Газпром нефть» (+2,18%; отчёт по МСФО за январь-сентябрь показал прибыль в размере 147 млрд рублей, или прирост на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом год назад), «Сбербанк» (+1,98%), «Ростелеком» (+1,71%), «ФСК ЕЭС» (+1,4%). На другом полюсе рынка расположились: «Дикси» (-1,39%), «Интер РАО» (-1,28%), «ММК» (-1,15%), «Полиметалл» (-1,08%), «ОГК-2» (-1,02%). «Русгидро» (+1,05%) продолжает историю «захламления» рынка дополнительными эмиссиями. На этот раз совет директоров компании одобрил дополнительную эмиссию в объёме 40 млрд рублей в пользу «ВТБ» (-0,07%). Впрочем, если негативный тренд по прибыли будет сломлен, то бумага может оказаться интересной, поскольку она явно отстаёт от рынка и сектора.

Рубль демонстрировал незначительную волатильность. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3155 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 5 базисных пунктов до 10,38% при сохранении более длинных ставок на уровнях предыдущего дня. Некоторый рост краткосрочной ликвидности вполне может быть связан с налоговым периодом. Впрочем, его влияние будет весьма незначительным. Президент РФ В. Путин утвердил поправки в федеральный бюджет на 2016 год, которые предусматривают дефицит в объёме 3,7% ВВП и снижение учётной цены нефти до $41 с $50 за баррель. К 15:00 (мск) валютная пара USD/RUB потеряла 0,1% до 64,395, EUR/RUB — 0,01% до 68,0525.

Европейские индексы преимущественно подрастали. Существенный вклад в позитивную динамику внесли бумаги фармацевтов: Shire Plc (+0,76%), Novartis AG (+0,36%), Roche Holding (+0,54%). Впрочем, волатильность на рынках была весьма низкой. В Германии вышли индексы IFO: индекс экономических ожиданий снизился до 105,5 с 106,1 в октябре, индекс текущей оценки поднялся до 115,6 с 115,0, а индекс делового оптимизма незначительно снизился до 110,4 с 110,5. К вечеру активность ещё больше упадёт из-за выходного в США. К 15:00 (мск) DAX составил 10661,91 (+0 10%), CAC40 — 4532,54 (+0,07%), FTSE 100 — 6798,82 (-0,28%).

Существенных новостей по рынку нефти не было, что и отражает низкая волатильность в котировках основных контрактов. Министр нефти РФ А. Новак заявил, что заморозка добычи в России будет означать фактическое снижение на 200-300 тыс. бар. в сутки по планам на 2017 год. Большинство аналитиков рынка нефти сходятся во мнении, что картель всё же сможет договориться о сокращении производства, но этого будет недостаточно, чтобы существенно укрепить цены. Любое существенное движение вверх будет использовано американскими сланцевыми компаниями для наращивания производства. Соответственно, мы можем столкнуться с ситуацией, когда решение OPEC будет озвучено, но котировки нефти лишь на короткое время получат поддержку, чтобы затем развернутся вниз. Пока в ответом на надежды оптимистов остаются только удручающие данные по китайской добыче, а также реальный спад производства в Венесуэле. К 15:00 (мск) контракт нефти Brent составил $49,06 (+0,22%), WTI — $48,09 (+0,27%), золото торговалось на уровне $1186,3 (-0,25%), медь — $5855,5 (+1,86%), палладий — $732,55 (-0,66%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 101,64. Сырьевые валюты укреплялись в пределах 0,3% относительно доллара США. К 15:00 (мск) валютная пара EUR/USD составила $1,056 (+0,12%), GBP/USD — $1,246 (+0,19%0, USD/JPY — 113,12 (+0,56%).

Вечер будет достаточно спокойным. Российский рынок может сохранить свои рекордные значения по индексу ММВБ, так как поводов для продаж нет. Более того, рост может продолжиться какое-то время, но многие бумаги уже кажутся неоправданно дорогими, поэтому можно ожидать ухудшения рекомендаций по ряду акций или даже целым секторам.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер» 

24.11.2016

Источник