К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,55% до 1982,4 пт., а РТС — на 0,85% до 987,56 пт. К середине дня российский рынок снижался на низких объёмах. Основными факторами на четверг стали: нефть, которая снижается на данных по запасам в США, и рубль, слабеющий вслед за нефтью и по факту завершения приватизации «Башнефти». В лидерах падения стали бумаги «МТС» (-3,64%), которые торгуются первый день без дивидендов. Кроме того, в группе аутсайдеров оказались: «Алроса» (-2,63%), «Аэрофлот» (-1,9%), «Северсталь» (-1,73%), «Сбербанк» (-1,52%), «ФСК ЕЭС» (-1,46%). На положительном полюсе рынка находятся: АФК «Система» (+3,26%), «Полиметалл» (+2,69%), опубликовавшая сильные операционные результаты группа «НЛМК» (+2,12%), «Башнефть» (+1,95%). Перспективы дальнейшего снижения котировок нефти оказывают давление на нефтегазовый сектор: «Газпром» (-0,55%), «Лукойл» (-1,2%), «Роснефть» (-0,65%). Кроме того, оценка «Роснефти» может быть пересмотрена по факту покупки госпакета «Башнефти», что может означать повышение цены выкупа.
Рубль слабел вслед за нефтью и по факту завершения приватизации «Башнефти». К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3285 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла на 1 базисный пункт до 10,63%. Возможно, что дефицит ликвидности в системе сохранится до конца недели. С другой стороны, планы правительства приватизировать «Роснефть» до конца 2016 года будут сохранять напряжённость в финансовой системе, тем более, что переоценка, вероятно, увеличит цену за пакет. На следующей неделе также начнёт ощущаться приближение налоговых платежей. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB показала рост на 0,34% до 63,235, EUR/RUB — на 0,63% до 69,802.
Весьма слабые данные по китайскому экспорту и импорту негативно сказались на настроениях в сырьевых бумагах: Anglo American (-3,51%), BHP Billiton (-4,12%), Glencore (-0,8%), Royal Dutch Shell (-1,32%). Сектор производителей автомобилей также оказался под давлением из-за китайских данных: Renault SA (-1,85%), BMW (-2,02%), Volkswagen AG (-1,77%). Инфляция в Германии выросла на 0,5% в сентябре в годовом выражении. К 15:15 мск DAX составил 10390,76 (-1,26%), CAC40 — 4388,06 (-1,44%), FTSE 100 — 6956,4 (-0,96%).
К середине европейских торгов нефть смогла выбраться из минуса. Из негатива вновь стоит вспомнить о росте добычи в OPEC до максимума за 8 лет, или 33,39 млн бар. в сутки, а также о росте запасов в США по версии API на 2,7 млн бар. за прошлую неделю. Однако китайская статистика дарит некоторые надежды. В сентябре экспорт вырос на 18% в годовом выражении или до 8,4 млн бар. в сутки. Накануне Индия также сообщала о росте импорта до рекордных 4,47 млн бар. в сутки. Таким образом, в сентябре на две эти страны импортировали 12,51 млн бар. в сутки. В текущем году КНР уже трижды опережала США по объёмам импорта нефти. Аналитики Goldman Sachs полагают, что прорыв котировок золота ниже $1250 приведёт цену на металл к следующему уровню поддержки $1211. Если же цена повысится до $1303, то есть шанс на возобновление роста. Банк ABN Amro пересмотрел прогноз на конец года, снизив ожидаемую цену унции до $1200 с $1325. По мнению аналитиков кредитной организации, «бычий рынок» для золота закончился на фоне падения цены ниже 200-дневной скользящей. Впрочем, о завершении роста в золоте сигнализируют почти все крупные банки. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $51,91 (+0,19%), WTI — $50,24 (+0,12%), золото торговалось на уровне $1260,8 (+0,56%), медь — $4747,67 (-1,06%), никель — $10460 (-0,99%), палладий — $644 (-0,79%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 97,75. AUD и CAD укреплялись на 0,3% против валюты США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,104 (+0,25%), GBP/USD — $1,22 (+0,07%), USD/JPY — 103,73 (-0,48%). Британский фунт получил очередную порцию негатива на фоне сообщений о планах по проведению очередного референдума о независимости Шотландии, политики которой предпочитают оставаться в Евросоюзе.
Цены американского импорта выросли в сентябре на 0,1%, а экспорта — на 0,3%. Число первичных обращений за пособием по безработице в США сохранилось на уровне 246 тыс. Число первичных обращений достигло уровня, который был минимальным в 1973 году. Возможно, именно это пугает ФРС, так как в последующие годы инфляция в США резко ускорилась, что вынудило пойти на чрезвычайные меры в конце 70-х годов. Из Таиланда пришли вести о кончине 88-летнего короля страны, с которым связывают период 70-летней относительной стабильности. Хотя назвать стабильностью периодические политические кризисы и попытки переворотов очень сложно, но монарший пост сомнению не подвергался. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,55%. Российский рынок рискует завершить день в минусе, а рубль — ослабеть на фоне неуверенности в нефти и падения индексов США.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
13.10.2016
