К 15:45 (мск) индекс ММВБ снижается на 0,75% до 2011,66 п., РТС – на 0,62% до 1112,16 п. К середине дня российский рынок снижался на средних объёмах. Укрепление рубля негативно сказалось на ряде бумаг экспортёров: «ЛУКОЙЛ» (-2,34%), ММК (-2,15%), «Северсталь» (-1,22%), НЛМК (-0,72%), ГМК «Норникель» (-1,17%). ГМК «Норникель» снизил производство никеля в I квартале на 16%. В свою очередь, НЛМК увеличил прибыль по МСФО в 5,7 раза до $323 млн. «Газпром» (+1,06%) отчитался за 2016 год по МСФО, сообщив о росте прибыли на 21% до 951,6 млрд рублей. «Дикси» (-1,73%) продолжает подтверждать слабость потребительского сектора, отчитавшись о расширении убытка по МСФО в I квартале до 1,65 млрд рублей. Сильнее прочих торговались бумаги «Мечела» (+4,71%), Yandex (+3,74%) (увеличил скорректированную прибыль в I квартале на 18% до 3,7 млрд рублей, а вот чистая прибыль сократилась на 23% до 0,8 млрд рублей при росте выручки на 25%), «ЭНЕЛ Россия» (+1,62%), «АЛРОСА» (+1,53%). Немного позитива от Национального бюро кредитных историй. В I квартале число автомобилей, купленных на кредиты в РФ, выросло на 23,6% до 126,3 тыс. В целом отскок индекса ММВБ составил более 100 пунктов от недавних минимумов, но происходил на средних объёмах, что говорит о недостаточной силе быков для разворота среднесрочной тенденции. Поэтому в ближайшей перспективе может продолжиться сползание рублёвого индикатора вниз.
Рубль укреплялся, компенсируя своё ослабление почти на 2,5% в последние две торговые сессии. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2940 рублей. Ставки MosPrime на день, неделю и месяц выстроились в линию на отметке 9,78%. Уже к вечеру можно ожидать снижения поддержки рубля по факту завершения налогового периода. Кроме того, в пятницу ожидается снижение ставки ЦБ РФ минимум на 25 базисных пункта. Снижение рублёвой цены нефти также говорит о росте потенциала ослабления в ближайшее время. Кстати, если ЦБ все же пойдёт на изменение ставки сразу на 50 базисных пунктов, то затем может быть взята пауза, что будет негативно влиять на рубль. К 15:45 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,24% до 57,02, EUR/RUB – на 0,06% до 62,30.
ЕЦБ не стал менять параметры денежной политики на своём заседании. В утренние часы индексы демонстрировали более сильное снижение, но затем смогли немного улучшить своё положение.
Слабее прочих смотрелись бумаги сектора вещания и добывающих компаний: Anglo American (-1,35%), BHP Billiton (-1,86%), Antofagasta PLC (-2,38%).
Фиксация прибыли и ухудшение перспектив роста ставок в Европе негативно сказывается на банковском секторе: Deutsche Bank (-2,86%) (увеличил прибыль в 2,4 раза в I квартале, но рынку этого оказалось недостаточно), Societe Generale (-0,34%), BNP Paribas (-1,2%). Кроме того, во Франции вновь начинают расти беспокойства по поводу предстоящего второго тура выборов. Эммануэль Макрон весьма неудачно встретился с избирателями, завалив позитивный старт своей финишной компании. Соответственно, усилия Марин Ле Пен избиратели оценили более высоко. Кроме прочего, продолжается период отчётности. Акции химического гиганта BASF оказались под давлением, хотя компания отчиталась за лучший квартал в последние пять лет. Однако руководство выразило обеспокоенность факторами неопределённости от США до Европы.
И немного о статистике: индекс делового климата в еврозоне вырос в апреле до 1,1 пункта с 0,8 в марте, индекс доверия потребителей остался на уровне -3,6, общий индекс доверия к экономике еврозоны подрос до 109,6 с 108 в марте. Инфляция в Германии, по предварительной оценке, выросла в апреле на 2,0% при ожиданиях 1,9%. К 15:45 (мск) DAX – 12465,45 (-0,06%0, CAC40 – 5273,52 (-0,27%), FTSE 100 – 7254,42 (-0,47%).
Нефть в четверг торговалась неуверенно. Пока реальная статистика говорит об отсутствии балансировки на рынке, представители производителей осуществляют словесные вмешательства. Генеральный секретарь OPEC Мохаммед Баркиндо заявил на парижской конференции, что признаки сокращения запасов стали очевидными, хотя процесс ещё необходимо продолжать, чтобы довести их до среднего значения за пять лет. По его словам, сокращение запасов позволит вернуться к долгосрочному планированию инвестиций в нефтедобычу. Пока, по оценке Международного энергетического агентства, коммерческие запасы в мире превышают средние значения на 10%. Главный исполнительный директор Saudi Aramco Амин Нассер также отметил сокращение мировых запасов, которое особенно проявляется в секторе плавучих хранилищ. По его мнению, в ближайшие пять лет необходимо заложить инвестиции в разработку до 30 млн бар. нефти в сутки. Меж тем, в Ливии объявили о возобновлении добычи на месторождении Шарара, а также о планах повысить производство до 1,1 млн бар. в сутки к августу текущего года. Кроме того, отчёт Минэнерго США накануне не был столь уж поддерживающим для нефти. Рост общих топливных запасов составил около 6,5 млн бар., хотя запасы сырой нефти и сократились на 3,6 млн бар. Добыча в США выросла до 9,265 млн бар. Поэтому в ближайшее время нефть будет оставаться под давлением, пока не прояснится вопрос с продлением соглашения OPEC+ по сокращению добычи. К 15:45 (мск) Brent – $51,51 (-1,72%), WTI – $48,77 (-1,71%), золото – $1264,5 (+0,02%), медь – $5698,97 (-0,14%), никель – $9240 (+0,11%), палладий – $806,3 (+0,14%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 98,74. CAD укреплялся на 0,3%, а вот AUD и NZD теряли до 0,3% против доллара США. К 15:45 (мск) EUR/USD – $1,093 (+0,21%), GBP/USD – $1,29 (+0,47%), USD/JPY – 111,49 (+0,36%).
Базовые заказы на товары длительного пользования в США сократились за март на 0,2%, а общий показатель вырос на 0,7%. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 257 тыс. с 243 тыс. неделей ранее. Президент ЕЦБ Марио Драги в начале своей пресс-конференции отметил, что экономический рост в еврозоне становится устойчивей, а риски спада снижаются. До конца дня российский рынок рискует остаться под давлением, а усиление падения котировок способно вернуть пару USD/RUB к максимальным значениям текущей недели. Фьючерс на S&P 500 подрастал в пределах 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
27.04.2017
Источник
