К 15:16 (мск) индекс ММВБ вырос на 1,31% до 1993,71, а РТС — на 1,69% до 989,14. К середине дня российский рынок уверенно демонстрировал рост на весьма высоких объёмах. Можно сказать, что российские активы одержали сокрушительную победу на американских выборах, пока активы Европы и Азии прибывали в нокауте. В числе лидеров оказались такие весомые фишки, как «Газпром» (+3,1%) и «Сбербанк» (+2,53%). Московская Биржа (+0,37%) отчиталась о падении прибыли по МСФО в III квартале до 6,29 млрд рублей. «Мегафон» (+0,03%) снизил прибыль в III квартале по МСФО в два раза до 6,346 млрд рублей. Меж тем, Bank of America поставил российские активы первыми по привлекательности среди развивающихся рынков. Всемирный Банк повысил прогноз по экономике РФ до — 0,6% в 2016 году по сравнению с июньским прогнозом -1,2%.
В 2017-2018 годах Всемирный Банк ожидает рост российского ВВП на 1,5% и 1,7% соответственно. В целом, с победой Дональда Трампа на выборах в США связывают надежды на нормализацию отношений между Москвой и Вашингтоном, а также прорывом на других международных направлениях.
Собственно по этой причине основные «голубые фишки» и вырвались в лидеры дня. В лидерах также оказались: «Мосэнерго» (+9,53%), Polymetal (+4,57%), ТГК-1 (+4,33%), «Татнефть» (+3,83%). Слабее прочих смотрелся потребительский сектор: «Магнит» (-2,08%), «М.Видео» (-1,09%). Продажи легковых и лёгких коммерческих автомобилей в РФ снизились в октябре на 2,6% до 126,658 тыс. единиц, что можно считать стабилизацией рынка: "Соллерс" прибавил 1,9%.
Рубль начинал день с ослабления, но затем осознал свои преимущества от политического расклада в США, да ещё получил поддержку в виде восстановления котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2920 рублей. Однодневная ставка MosPrime подскочила на 44 базисных пункта до 10,11% при незначительном росте более длинных ставок. Стоит отметить, что утренний шок по сырьевым валютам также прошёл и уже к середине европейских торгов AUD и NZD укреплялись против доллара США. И, наконец, улучшение прогнозов по экономике РФ также способствует устойчивости российской валюты. Министр экономического развития Алексей Улюкаев также заявил о том, что некоторая волатильность может наблюдаться в ближайшее время из-за внешних факторов, но тренд на укрепление рубля не изменится. К 15:16 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,4% до 63,507, пара EUR/RUB — на 0,12% до 70,19.
Европейские рынки начинали день с активных распродаж. Впрочем, не всё было так печально. Сектор фармацевтов испытал облегчение в связи с устранением рисков дополнительного регулирования, которое обещала Хиллари Клинтон. Менее удачно сложился день для европейских экспортёров, поскольку с Дональдом Трампом связывают возникновение дополнительных торговых барьеров: BMW (-3,69%), Daimler AG (-4,09%), Renault SA (-4,02%), Volkswagen AG (-1,76%). Объем торгов на европейских рынках был более чем в два раза выше обычного. К 15:15 (мск) DAX составил 10345,18 (-1,31%), CAC40 — 4411,09 (-1,47%), FTSE 100 — 6803,09 (-0,59%).
Первые прогнозы последствий победы Дональда Трампа говорят в пользу роста сырьевых активов в среднесрочной перспективе. Как минимум, с лидерством республиканцев в Сенате, палате представителей и Белом доме связывают уход от политики поддержки альтернативной энергетики в сторону традиционных углеводородов. Непосредственной реакцией на выборы в США стал взлёт котировок золота и серебра на азиатской сессии. Однако уже к середине европейских торгов половина роста была потеряна. В среднесрочной перспективе ожидается движение в сторону более жёсткой политики ФРС, что будет защищать накопленный капитал от нулевых, или отрицательных ставок. Дональд Трамп также обещал развернуть проекты по обновлению инфраструктуры США, которая вызывала значительный объем критики в последние годы: от протекающих крыш в школах, до разваливающихся мостов. Соответственно, если американское государство развернётся в данном направлении, то можно ожидать повышения спроса на металлы и строительные материалы. И, наконец, от политики нового кабинета ожидают отказ от поддержки идеи управляемого хаоса, что должно позитивно сказаться на экономических системах Африки и Евразии и привести к новой волне спроса на сырьевые ресурсы. Естественно, что надежды могут и не реализоваться, но рынки часто реализуют свои ожидания, а не фактические события.
К 15:15 (мск) контракт нефти Brent стоил $45,87 (-0,37%), WTI — $44,65 (-0,73%), Золото — $1301,7 (+2,13%), Медь — $5342,92 (+1,83%), Никель — $11490 (+2,04%), Палладий — $660 (-0,83%).
Фьючерс на индекс доллара отыграл значительную часть своих утренних потерь и снижался всего на 0,3% до 97,58. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,106 (+0,28%), GBP/USD — $1,242 (+0,36%), USD/JPY — 103,33 (-1,73%).
Кроме данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США в 18:30 (мск) основной темой будет оставаться итог выборов.
Фьючерс на S&P 500 снижался всего на 2,2%, хотя начинался день с обвала до нижнего лимита, или 5%. Вполне вероятно, что сектор фармацевтических компаний отпразднует поражение Клинтон, а вот по другим пройдут продажи.
Российский рынок сохранит плюс на закрытии, поскольку предполагаемый худший сценарий не реализовался и есть надежды на позитивные изменения в американо-российских отношениях.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
09.11.2016
