По итогам торгов 1 декабря, индекс ММВБ +0,81% до 2121,87, а RTS +1,79% до 1047,43. Вместе с растущей до годовых максимумов нефтью индекс ММВБ обновил свой очередной исторический пик, забравшись до 2128,7 пунктов.
Естественно, что от текущей ситуации выигрывает сектор, который связан с добычей и продажей ископаемого топлива: «Газпром» +2,69%, «ЛУКОЙЛ»
+0,69%, привилегированные «Транснефть» +6,16%, «Татнефть» +2,63%. Однако
в бумагах «Роснефти» -0,5% постепенно проявляется понимание, что последние покупки вместе с само приватизацией означают минимум возврата инвестиций в бумагу. Возможно, что компания вовсе откажется от дивидендов за 2016 год. В лидирующей группе рынка оказались компании
связи: «МТС» +3,8%, «Мегафон» +3,49%. В секторе долгое время наблюдалась нисходящая динамика из-за опасений чрезмерных расходов на реализацию закона Яровой. Соответственно, бумаги пытаются корректироваться вверх в поисках справедливой цены. Среди аутсайдеров преобладали энергетики, которые стали лучшим сектором за год и за последние месяцы: «Россети» -2,98%, «Мосэнерго» -2,61%, «ЭНЕЛ Россия» -2,19%, «Русгидро» -2,03%.
Слабее рынка также смотрелись акции потребительского и финансового
секторов: «М.Видео» -2,2%, «Магнит» -1,93%, «ВТБ» -1,57%. По данным Росстата, прибыль российских хозяйственных организаций в январе-октябре выросла немногим более чем на 20%. Рост индекса ММВБ с начала года также превысил 20%. Валютный рынок продолжил доказывать, что пути у пары USD-RUB ниже 63-64 за доллар нет. Более того, на рубеже 64 за доллар уже возникает мощное сопротивление укреплению рубля. Стоимость барреля нефти в отечественной валюте поднялась выше 3300. Конечно, рынки иррациональны, поэтому рекордная серия ММВБ может продолжиться, но многие бумаги уже смотрятся слишком дорогими с учётом возврата вложенных средств.
Американские индексы завершили день разнонаправленно. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 268 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 253 тыс. Расходы на строительство выросли в октябре на 0,5% по сравнению с -0,4% в сентябре, а индекс ISM в производственной сфере подскочил в ноябре до 53,2 с 51,9 в октябре. Если же говорить непосредственно об акциях, то наблюдалась вполне привычная картина.
Финансовый сектор подрастал в надежде на рост ставок: Bank of America
+1,8%, Citigroup +1,56%, JPMorgan +2,02%. IT сектор находился под
давлением: Apple -0,93%, Intel -2,71%, Microsoft -1,76%. Резко подскочили бумаги производителей автомобилей на фоне статистики, показавшей рост продаж выше ожиданий: Ford Motor Co. +3,93%, General Motors +5,5%. В секторе нефтяников настроения уже не были столь
однозначными: Exxon Mobil -0,07%, Chevron +1,55%. В секторе прочих сырьевых ресурсов вовсе наблюдались распродажи: Freeport-McMorran -2,08%. В итоге, DJIA +0,36% 19191,93, S&P 500 -0,35% 2191,08, NASDAQ -1,36% 5251,11.
Настроения в Азии были преимущественно негативные, хотя по итогам недели большинство индексов зафиксируют рост. Наиболее существенное падение наблюдалось в Ю. Кореи на фоне заявлений в парламенте о старте процедуры импичмента президента. От более сильной просадки индексов спасало то, что доходность по американским 10-летним казначейским обязательствам сократилась до 2,439% с 2,492% накануне. Японским акциям также мешала иена, которая укрепилась до 114,0 за доллар. Однако технические аналитики указывают на большую вероятность дальнейшего движения в сторону 115,0 за доллар. Продавались бумаги IT сектора и особенно поставщиков Apple на слухах о сокращении заказов на комплектующие. К
8:50 мск Shanghai Composite 3245,14 -0,86%, Nikkei 225 18409,34 -0,56%.
Нефть накануне добиралась до отметки $54,53 за баррель Brent, отыгрывая решение OPEC сократить добычу. Однако вопросы на рынке остались и они касаются воплощения в жизнь соглашения. Позиция России по сокращению остаётся большой загадкой, так как из официальных заявлений можно сделать только один вывод, что никакого реального сокращения не будет, а планируется заморозка на текущих максимальных объёмах в 11,2 млн бар. в сутки. Впрочем, в самой OPEC также не определились с тем, как будут реализовывать своё решение. 9 декабря в столице Катара Дохе вновь встретятся министры Картеля, чтобы обсудить механизмы контроля и реализации соглашения. В пятницу выйдет очередной отчёт Baker Hughes по активным буровым. В этот раз отчётный период будет более длинным, так как предыдущие цифры вышли в среду перед Днём Благодарения. Впрочем, важным является то, что решение OPEC могло спровоцировать более активный ввод нефтяных буровых в США, где добыча вернулась к 8,699 млн бар. в сутки. Золото продолжает терять мотивацию. Резервы SPDR Gold Trust уменьшились ещё на 13,6 тонн до 870,22 тонны. К 9:10 мск Brent $53,3 -1,19%, WTI $50,66 -0,78%, Золото $1175,4 +0,51%, Медь $5750,78 -1,31%, Никель $11120 -0,80%, Палладий $755,55 +0,51%.
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на -0,2% до 100,84. К 9:10 мск EUR-USD $1,068 +0,23%, GBP-USD $1,262 +0,24%, USD-JPY 114,05 -0,03%.
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 12:30 мск активность в строительном секторе Великобритании, в 13:00 мск цены производителей еврозоны, в 16:30 мск безработица в США (ожидается 175 тыс. новых рабочих мест), а также безработица в Канаде, в 21:00 мск статистика Baker Hughes по активным буровым. В последний торговый день недели на российском рынке могут преобладать продажи. После резкого взлёта, нефть корректируется, а с ней будет корректироваться и рубль, который встретил упорное сопротивление в зоне 63-64 за доллар. Кроме того, перед выходными многие захотят зафиксировать прибыль. Повышенная волатильность на рынках будет наблюдаться вечером, когда выйдет статистика по рынку труда США. Фьючерс на S&P 500 -0,1%.
Андрей Кочетков, Аналитик «Открытие Брокер»
02.12.2016
