Взгляд на корпоративные новости: Русал, Nordgold, Лукойл, Мегафон и Mail.ru

РусАл рассматривает размещение до 20% новых акций в Лондоне. РусАл рассматривает продажу до 20% новых акций на Лондонской бирже, ведет обсуждение с банками, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Ранее сообщалось, что IPO на одной из зарубежных площадок в этом году рассматривает En+ Олега Дерипаски, основной акционер РусАла. Официально РусАл не комментирует эту информацию. Источник, знакомый с планами компании, подтвердил Интерфаксу возможность сделки.

«Исходя из текущей капитализации компании, 20% оценивается рынком в $1,7 млрд, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Отметим, что момент для размещения вполне удачный. Бумаги РусАла в долларовом эквиваленте с начала года подорожали на 49%, а за весь 2016 год – на 25%. Тем не менее, успешность размещения зависит от целей IPO. Инвесторы более позитивно воспримут дополнительную эмиссию, если денежные средства пойдут в компанию на погашение долга. Один из вариантов может быть выкуп доли М. Прохорова (17%), который планирует выйти из капитала РусАла. Такой сценарий менее позитивен. В этом случае более логичной была бы самостоятельная продажа пакета Онэксима на бирже. Отметим, что сегодня утром РусАл опроверг информацию об IPO. В свою очередь Интерфакс сообщил, что ОНЭКСИМ рассматривает продажу части своей доли через процедуру ускоренного сбора заявок».

«Если вырученные средства будут использованы для выкупа доли Прохорова и ВЭБа, позитив для ликвидности акций проявится только в долгосрочной перспективе, — отмечают аналитики ФГ БКС. — В противном случае, компания может сократить свой чистый долг на 25%. В то же время сделка создает высокие риски навеса, поскольку free float может вырасти в три раза».

Лукойл продал завод «Карпатнефтехим». В феврале антимонопольный комитет Украины разрешил продать 75% Lukoil Chеmical B.V., которая владеет 76% завода «Карпатнефтехим», пишут Ведомости. Актив был приобретен двумя покупателями (Xedrian Holding Ltd и Techinservice Limited). Как сообщил бенефициар Techinservice Limited Игорь Шуцкий, общая сумма сделки составила $25 млн. Карпатнефтехим – крупный нефтехимический комплекс, остановленный в 2012 г. В 2014 г. Лукойл признал убыток в $414 млн от обесценения завода «в связи с неблагоприятной экономической конъюнктурой». В 2015 г. Вагит Алекперов заявил, что Карпатнефтехимом заинтересовались инвесторы, и завод может быть продан за $100-350 млн.

«Размер сделки несущественен для Лукойла, а сам завод не оказывал влияния на операционную деятельность компании с 2012 г.», — отмечают аналитики ФГ БКС.

Nordgold объявила выкуп акций и планы делистинга ГДР с LSE. Цена выкупа $3.45 за ГДР – скромная премия в 1% к спот-цене и дисконт в 56% к цене split off в 2012 г. Держатели могут вернуть свои акции компании до 16 марта Компания планирует делистинг ГДР с 9 марта. Компания заявила, что продолжит выплачивать квартальные дивиденды, а дата закрытия реестра за IVквартал 2016 назначена на 2 марта.

«Дивидендная доходность по M2M не очень высока и составляет 5.4%, — считают аналитики ФГ БКС. — Цена выкупа непривлекательна, особенно для тех акционеров, которые участвовали в split off в 2012 г. В то же время четких сроков возвращения компании на рынок нет, а дивидендная доходность сейчас невысока. Долгосрочным инвесторам мы бы рекомендовали другие бумаги (МNOD, NLMK для дивидендов, TMK)».

Сделка по покупке доли в Mail.ru закрыта. Мегафон завершил покупку 15%-ной экономической доли (64% голосующих акций) в Mail.ru у структур, аффилированных с USM Holding, контролирующим акционером Мегафона, говорится в пресс-релизе компании. Мегафон заплатил $640 млн, при этом еще $100 млн должны быть уплачены через год после закрытия сделки. ВОСА Мегафона одобрило покупку 20 января.

«Закрытие сделки ожидалось рынком, однако мы по-прежнему видим риски для способности Мегафона выплачивать дивиденды из-за возросшей долговой нагрузки компании», — резюмируют аналитики ФГ БКС.

Источник