К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,5% до 1966,8 пт., а РТС — на 0,75% до 984,62 пт. К середине дня российский рынок торговался в плюсе при низкой активности. Нефть удержалась от дальнейшего падения, что способствовало подъёму в нефтегазовом секторе: «Газпром» (+0,43%), «Лукойл» (+0,89%0, «Сургутнефтегаз» (+0,44%). Бумаги «Роснефти» (-0,7%) продолжают снижаться на опасениях ухудшения финансового состояния компании на фоне активной покупки активов и грядущей самоприватизации. X5 Retail Group увеличила выручку в III квартале на 30,2% по сравнению с ростом на 25,7% во II квартале. Результат оказался заметно лучше конкурентов. «Полиметалл» (+2,83%) опубликовала сильные производственные результаты, увеличив добычу драгоценных металлов на 29% в III квартале в золотом эквиваленте по сравнению с предыдущим кварталом. Бумаги «Уралкалия» (+2,05%) растут на заявлениях основного акционера Д. Мазепина о том, что компания может оказаться перед необходимостью осуществить принудительный выкуп акций, если их объём в свободном обращении упадёт ниже 5% (на текущий момент 5,6%). ЦБ РФ сообщает, что прибыль российских банков в январе-сентябре увеличилась в пять раз до 635 млрд рублей по сравнению с 127 млрд рублей годом ранее: «Сбербанк» (+1,12%), «ВТБ» (+0,84%). Кстати, оба крупнейших банка объявили о снижении ставок по ипотечным кредитам на 0,5 процентного пункта. В лидерах дня вновь оказались привилегированные бумаги «Мечел» (+3,22%), а в аутсайдерах оказались перегретые акции «Аэрофлота» (-1,55%).
Банк J.P. Morgan рекомендовал клиентам повысить долю российских акций в портфеле. Рекомендации были сделаны с учётом возможного более высокого диапазона нефтяных цен. Текущий показатель P/E на 12 месяцев для ММВБ составляет 6,2, что является самым низким показателем среди развивающихся рынков.
Рубль укреплял свои позиции вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3260 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 2 базисных пункта до 10,58%. Недельная ставка поднялась до 10,56%, а месячная осталась на уровне 10,61%. Рубль постепенно начнёт получать поддержку налогового периода, основные выплаты которого будут осуществлены в понедельник 24 октября (около 600 млрд рублей). Учитывая текущий дефицит краткосрочной ликвидности, поддержка эта может быть ощутимой. К тому же ряд банков, включая Morgan Stanley, предлагают своим клиентам ориентироваться на будущее укрепление рубля. К 15:20 (мск) валютная пара USD/RUB снижалась на 0,27% до 62,937, EUR/RUB — 0,36% до 69,202.
Основной рост в Европе сосредоточился в сырьевом и банковском секторах. Сырьевые бумаги дорожали на фоне ослабления доллара и роста котировок сырьевых контрактов: Anglo American (+2,22%), BHP Billiton (+2,01%), Glencore (+3,09%), Royal Dutch Shell (+0,83%), Total SA (+1,06%). Финансовый сектор в Европе, с одной стороны, надеется на продление стимулирующих мер ЕЦБ, а с другой, позитивно реагирует на то, что на рынке остаётся все меньше и меньше облигаций с отрицательной доходностью: Barclays PLC (+2,6%), Deutsche Bank (+1,49%), Societe Generale (+2,52%), UniCredit SpA (+1,49%). Надежды на более высокие доходности по облигациям получили новый стимул со стороны статистики в Великобритании. Инфляция на островах ускорилась до 0,2% за сентябрь при ожиданиях 0,1%, а также до 1,0% в годовом выражении при ожиданиях 0,9%. К 15:20 (мск) DAX составил 10626,87 (+1,17%), CAC40 — 4513,68 (+1,43%), FTSE 100 — 7030,98 (+1,2%).
Позитивная динамика в сырьевых контрактах обеспечивалась слабеющим долларом. Кроме того, аналитики Bernstein Energy отмечают, что глобальные коммерческие и стратегические запасы выросли в III квартале всего на 17 млн бар. до 5,618 млрд бар., что является самым низким темпом прироста с IV квартала 2014 года. В Morgan Stanley отмечают, что запасы в Европе, США, Японии и Сингапуре упали за этот период на 35,9 млрд бар. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $51,72 (+0,39%), WTI — $50,56 (+0,38%), золото торговалось на уровне $1261,7 (+0,41%), медь — $4649,56 (+0,09%), никель — $10385 (+0,92%), палладий — $639,55 (+0,27%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 97,76. AUD, CAD, NZD укреплялись от 0,1% до 0,25% против валюты США. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,099 (-0,03%), GBP/USD — $1,227 (+0,74%), USD/JPY — 104,02 (+0,13%).
Американский торговый день начался с сильных отчётов Goldman Sachs и Netflix. Индекс потребительских цен в США CPI вырос на 0,3% в сентябре, а Core CPI — на 0,1%. За год CPI вырос на 1,5%, а Core CPI — на 2,2%. Рост Core CPI ожидался на уровне 0,2% и 2,3% соответственно. Рост основного индекса совпал с прогнозами. Инфляция в США пока не отвечает ожиданиям тех, кто ждет ускорения роста цен. Соответственно, инфляционные ожидания остаются сдержанными, что будет удерживать ФРС от резкого повышения ставки. Фьючерс на S&P 500 (+0,8%). Существенного изменения ситуации на рынке РФ не ожидается. Нефть торгуется в небольшом плюсе, доллар незначительно слабеет на глобальном рынке. Соответственно, индекс ММВБ закроет день в пределах 0,5% роста.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
18.10.2016
